一是人工智能包括机器人

二是国产替代。

人工智能包括机器人在5月份的催化消息比较多。AI方面DeepSeek新版本R2模型可能在5月发布。机器人方面在5-6月特斯拉股东大会会更新Optimus进展；5月至6月，杭州的宇树科技将举办全球首场“人形机器人格斗大赛”。

国产替代方面不管后面关税缓不缓和都不会改变这个趋势。下图展示的是近些年国产半导体自给率的数据，从图中可以看出关税1.0之前自给率