一、核心投资机会
科技革命与产业升级
人工智能（AI）与数据要素：AI底层技术（算力、算法）加速落地，重点关注AI基础设施（算力芯片、光模块）、垂直应用（工业AI、医疗AI）及数据要素市场（确权、交易）。国产大模型技术突破（如多模态能力提升）将带动产业链爆发。
600782 佳都科技 002236 大华科技 300624 万兴科技 688327云从科技
半导体国产替代：成熟制程扩产（28nm