一、政务云与算力基建
核心逻辑：地方政府及央国企加速布局 AI 大模型应用，叠加国家级算力工程规划预期，政务云建设进入投资高峰期。
重点关注：
云赛智联（数据要素平台）、铜牛信息（北京国资云服务商）、深桑达 A（政务云安全）、美利云（宁夏国资服务商）


二、大厂订单催化行情
核心逻辑：头部互联网企业资本开支向 AI 领域倾斜，算力租赁、服务器等订单进入密集释放期。
重点关注：
朗科科技（存储芯片