一、核心逻辑与市场背景短期驱动因素:政策窗口期:临近3月全国两会,科技自主、新质生产力、消费提振等政策预期升温。AI技术突破:DeepSeek大模型商业化加速(医疗、工业场景),AI算力需求爆发。外部风险:中美关税博弈短期扰动,但市场已部分消化利空。风格判断:科技主线:AI、机器人、半导体仍为资金核心战场,小盘成长股弹性更大。防御配置:消费(家电、医药)、低估值国企或成避险选择。

二、下周策略: