一、科技方向（半导体/算力/液冷服务器）液冷服务器
方盛股份（液冷温控系统核心供应商，技术面放量突破）申菱环境（数据中心温控龙头，受益政策催化订单增长）润泽科技（超大规模数据中心运营商，液冷技术布局加速）算力基础设施
东华软件（政务AI+腾讯系合作，中标算力项目预期）亚康股份（算力全产业链服务商，抖音概念催化弹性）软通动力（IT外包头部企业，阿里生态合作深化）半导体
寒武纪（机构资金介入明显，AI