【信达消费-出口】开年订单乐观，关税初步落地、影响有限（详细订单跟踪及估值表私信）

关税初步落地，影响有限。关税初步落地，目前多数公司与客户仍在协商（FOB模式下现阶段客户承担关税为主），预计未来通过产品更新、供应商小幅降价、终端小幅提价共同消化。龙头企业海外产能布局完善，订单加速外移背景下有望受益。此外，近期越南表示愿意开放市场、从美国增加进口各类农产品（为美国第九大农产品出口市场），我们认为