布局国内外“双基地” 公司行业地位领先。
贵州轮胎（ 000589 ）
投资主题：价值驱动
1、公司主要从事商用轮胎研发、生产及销售，注册商标有“前进”、“大力士”、“多力通”、“劲虎”、“金刚”等，主要产品有公路型轮胎、非公路型轮胎（工程机械轮胎、农业机械轮胎、工业车辆轮胎和特种轮胎）两大类五大系列产品。公司紧紧围绕“设计好每一款产品、制造好每一个产品”的要求，紧跟市场需求，加大研发投入，提升创新能力，是国内商用轮胎规格品种较为齐全的轮胎制造企业之一。销售市场主要包括替换市场、配套市场和集团客户等，产品销往国内各省市及国外 140 多个国家和地区，与国内外众多知名企业建立了配套关系。
2、公司布局国内国外“双基地”。国内扎佐基地：以老厂整体搬迁为契机，摆脱过去因空间受限制约发展、效率低下的不利影响，工艺布局和装备自动化、智能化水平发生了质的变化，在扩大企业规模、提升经营质量以及延伸产业链等方面进入了良性发展的“快车道”。截至2023年末，一期、二期项目除5万条农业子午胎仍在进行设备调试和产品测试外均已达产。越南前江基地：一期、二期项目的顺利实施，标志着公司国内国外“双基地”布局已实现，面向海外市场的产能布局更加均衡，抗风险能力明显提升，市场和盈利空间得到有效拓展，进一步提高了公司全球竞争力和影响力。
3、公司已掌握处于国内先进水平的轮胎研发、设计和生产关键技术，近3年主持和参与制定国家标准39项，自主研发并处于有效期的技术专利共218项（其中发明专利16项、实用新型专利76项、外观设计专利126项）。主导产品的关键技术掌握率达100%，完全使用自有技术生产。依托公司强有力的技术研发实力，近年来公司主要产品在国内同行业处于领先地位，部分产品主要性能指标达到国际先进水平。
港澳资讯投资顾问苏照晰，执业证书编号A0620621070003，研报日期2025年1月21日。
风物长宜放眼量。
贵州轮胎000589预估2025年业绩0.60元，一季度必到6.5元，中长线7元以上。
贵州轮胎2025年/2026年/业绩稳步增长，净利润9.3亿/10.55亿，业绩0.6元/0.68元。中长线目标价6.5元～7.5元。
严重低估破净国企蓝筹成长股，国资委深化国企改革。西部大开发～贵州，净资产5.8元，市盈率仅10倍，分红率4.5%，严重低估的国企，市值仅70亿。2025年全世界机动车保有量4.5亿俩，轮胎行业景气度持续向好，投资16亿越南三期600万条轿车半钢开工，2025年～2026年业绩稳步增长。
国企改革～贵州轮胎000589：“酷诺智行”核心技术发布。贵州轮胎000589无人机+军用轮胎。
保险集中持有高股息率票 ～贵州轮胎000589股息率4.5%，四家保险持有4790万股。