人形机器人、AI眼镜等方向[淘股吧]


从券商12月调研的上市公司行业分布情况看，其“口味”仍未发生变化，机械设备、电子行业继续成为券商的“心头好”。在前述近560家上市公司中，属于机械设备、电子行业的上市公司分别有78家、75家，遥遥领先于其他行业;计算机、医药生物、基础化工行业均有超过40家上市公司获得券商调研，电力设备、汽车等行业的上市公司关注度也较高。

就后市投资而言，机械设备、人形机器人行业依旧是炙手可热的方向之一。华西证券分析师白宇认为，从需求侧看，劳动力供给将面临短缺，用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看，以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭代，进一步拓宽人形机器人的应用场景。由于汽车与人形机器人在技术底层、供应体系、生产环节均形成较强的协同与共振，因此，白宇判断，汽车工厂将是人形机器人最为核心的应用场景之一，且有望最快实现商业化落地。

近期AI眼镜概念板块火热，对此，中信证券科技产业联席首席分析师徐涛表示，AI眼镜短期出货量仍然较低，供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。因此，目前AI眼镜板块仍处于主题投资阶段，若后续重要厂商的重点产品出现爆款，则有望驱动主题投资转向基本面投资。目前能形成板块影响力的公司是OpenAI、苹果、 META 和字节跳动，这些厂商在AI眼镜和模型应用等方面的进展值得重点关注。就投资而言，建议关注产业链中卡位核心零部件、模组及整机环节的龙头公司。