今日板块题材前瞻（12.30）

1、军工
催化因素：周四下午，一则关于新一代重磅机型的视频流出，迅速走红媒体。周末，国外发生三起民航事故，催化国产大飞机。
板块逻辑：2025年是十四五的收官之年，军工产业前两年因为人事变动等原因相对停滞，当前军工订单以点及面逐步复苏。航空装备是大国博弈的关键利器，这点不需要赘述。光威复材也在周三公告签订重大合同，侧面佐证产业逐步启动复苏。
板块个股：航发科技、中航沈飞、成飞集成、通达股份、光启技术、博云新材、利君股份等
可能伴随军工的发酵方向：低空经济、航天卫星（因为板块重合度较高）

2、 AI服务器铜连接
催化因素：AI ASIC需求大增（博通）、英伟达GB300/B300预计明年二季度上市
板块逻辑：服务器连接器及线缆价价值空间。测算： NVL72/36中单方案连接器+线缆价值量分别为72万元/78万元，占比整体服务器价值量约4%，DAC线缆202525年市场规模预计约140亿； AWS Trainum2架构中GPU：AEC=1：1.25，按400G测算市场规模为22亿，若升级为800G可达35亿；谷歌方案中GPU：AEC=1：1.5，按400G AEC测算市场规模合计为30亿，若升级为800G可达50亿。考虑其他海外厂商及国内算力需求持续提升，看好2025年服务器连接器及线缆市场规模增长。
板块个股：沃尔核材（核心中军）、神宇股份、博创科技、兆龙互联、露笑科技、精达股份、卡倍亿、博威合金等。

3、 AI数据中心电源/备用电源/柴油发电
催化因素：AI数据中心需求爆发
板块逻辑：在整体AI板块中存在预期差，市场重点关注了服务器、GPU等方向，忽略了新型服务器功率的爆发式增长，传统GPU功率为300-500W，而GB200提升至3000W。
板块个股：科泰电源、麦格米特、潍柴重机、杰华特、欧陆通、晶丰明源、威尔高等。

4、 微信小店
催化因素：微信小店正式开启“送礼物”功能灰度测试
板块逻辑：微信推出此功能意图加强电商板块，类似当年微信红包功能席卷春节。如今又是临近春节的时间点，“送礼物”能否重现当年微信红包的辉煌，非常令人期待，想象空间非常之大。微信小店作为之前大消费炒作的延续和载体，比普通消费品更有想象空间。
板块个股：线上线下、世纪恒通、三只松鼠、好想你、壹网壹创、青木科技的等。

5、 机器狗
催化因素：宇树机器人发布新款机器狗视频，性能惊艳
板块逻辑：机器狗或成为机器人大方向最先落地的细分，在巡检领域需求想象空间非常大，未来战场也成为了机器狗重点的落地研究大方向。
板块个股：长盛轴承、景兴纸业、曼恩斯特、际华集团、福龙马等。

6、 AI眼镜/端侧SOC
催化因素：多款AI眼镜发布
板块逻辑：AI智能眼镜是AI应用落地最佳硬件载体，价格便宜亲民，功能日趋完善，复盘TWS耳机成长路径，未来AI智能眼镜对传统眼镜能取得较高比例的替代。
板块个股：AI眼镜：博士眼镜、明月镜片、国光电器、亿通科技、雷柏科技、亿道信息、深康佳，端侧SOC：星辰科技、中科蓝讯、乐鑫科技、瑞芯微等。

7、大模型（Deep Seek-V3）
催化因素：模型DeepSeek-V3首个版本上线并同步开源，预训练成本557.6万美元，与GPT-4o等顶尖模型相当，价格更便宜。
板块逻辑：如果该路径最终成为现实，仅仅不到600万美金的训练成本，甚至对很多初创公司来说都是可以触及的金额，可能会引发新一轮大模型创业浪潮，大模型方向是否会作为AI硬件的补涨，值得关注。
板块个股：三六零、万兴科技等。