新的一周马上到来了，下周共有四个交易日，元旦放假一天。开篇部分我们依然先讲讲目前的市场状态和偏好。[淘股吧]

1、 连板高标亏钱效应有所缓解，但这个方向赚钱效应仍然很差，下周仍需观察市场情绪的变化。目前我判断是正在拐点附近。
2、 市场仍然处于趋势缩量状态，不支持所有板块同时持续上攻。
3、 市场暂时仍然偏好走趋势的板块，特征是一天大涨一天分歧，目前我们仍然锚定这种操作模式。

综上，与上礼拜一样，我们仍然遵循趋势类的操作模式，高潮的细分第二天坚决不上头追，分歧的时候低吸一些核心或者低位个股。此外，我们依然要关注市场量能的变化，如果再次迅速缩量，则要做好防守。这周开始，上周重点讲的趋势板块我们需要重新审视，目前持续性不明朗，趋势中军沃尔如果继续强势，板块继续活跃，则仍可参与，反之请谨慎。

接下来我们梳理一下下周潜在的几个主线方向。梳理主要是为了准备好预案和板块个股，而不是无脑买入，需要等待市场的认可。

第一、 AI数据中心电源/备用电源/柴油电机

一直以来，市场聚焦的算力方向包括GPU、算力中心、


AI服务器等方向，而电源方向似乎仍有预期差。首先随着AI算力卡的不断升级，功率也不断增大，电源功率存也在不停地增加。随着算力中心的不断建设，备用电源UPS及柴油发电机也逐步收到市场的重视。

板块主要公司：电源：麦格等，UPS：科华数据等，柴油发电机：科泰等。

第二、 机器狗

宇树机器人近日发布的机器狗视频可谓是非常亮眼，性能惊人。机器狗作为机器人大方向最可能率先量产落地的细分，我觉得值得关注。不论是巡检的需求或是执行战场任务，想象空间都很足够。

板块主要公司：建设工业，景兴、长盛等。

第三、
国产AI大模型（Deep Seek-V3发酵）

幻方量化旗下探索AGI（通用人工智能）的组织“深度求索（DeepSeek）”宣布，模型DeepSeek-V3首个版本上线并同步开源，预训练成本557.6万美元，与GPT-4o等顶尖模型相当，价格更便宜。如果该路径最终成为现实，则大模型不再是巨头们垄断的行业。设想一下，仅仅不到600万美金的训练成本，甚至对很多初创公司来说都是可以触及的金额，是否会引发大模型的百花齐放？想象空间还是挺大的，大模型方向是否会作为AI硬件的补涨，值得关注。
国产模型的主要公司有：三六零、万兴等

第四、 军工

周四下午，一则关于新一代重磅机型的视频流出，迅速走红媒体。2025年是十四五的收官之年，军工产业前两年因为人事变动等原因相对停滞，当前军工订单以点及面逐步复苏。

航空装备是大国博弈的关键利器，这点不需要赘述。光威复材也在周三公告签订重大合同，侧面佐证产业逐步启动复苏。

军工的主要公司有：沈飞、航发、洪都等
可能伴随军工的发酵方向：低空经济、航天卫星（因为板块重合度较高）

第五、 AI眼镜/端侧SOC
AI眼镜受各大头部厂商的催化之后反复活跃。市场正在积极找寻第一个大规模落地的消费级AI应用终端，AI眼镜因为价格和实用性等原因成为了最可能率先成为爆款的端侧产品，复盘无线耳机的爆款路径，或许可以期待一下明年的AI眼镜销量。
AI眼镜的主要公司有：眼镜：博士，国光等，SOC：蓝讯、乐鑫等。

第六、 其他方向
AI铜连接/线缆已经持续发酵一个多礼拜，现在进入明牌博弈阶段，上周我重点强调了该板块的参与方式，不再赘述。
微信小店方向，关注节前消息的发酵程度，因为与消费板块叠合，反复活跃的概率较高。
农业板块主要博弈相关文件，我个人不参与。

其他明牌方向不再多说了，祝周末愉快。