本周的炒作主线是围绕着字节AI展开的，而我们本周一在低位上车润欣科技，周三水下低吸了视觉中国，之后再火山引擎大会之后都迎来了大爆发。同时，本周第一时间给大家挖掘出了字节AI最受益、增量最大的星宸科技（第二天给了上车的位置），周五最高还冲了19个点！另外，我们在本周四早盘低位，及时关注上了字节算力的润泽科技 ！另外本周三关注的中兴通讯以及汉得信息，都还处于强势多头趋势当中！[淘股吧]








整体来说，本周的交易节奏踏的相当准！通过AI主线铺开，挖掘关注上了各个受益环节的核心股！而这个就是基于我们要对产业链整体的熟悉程度，理解了哪个环节最先受益，再考虑该环节之下最有弹性的个股，有了清晰的逻辑，市场资金才有推动性，这样才能有赚钱效应！

比如，这周的豆包视觉理解模型一发布，我们就立马给大家挖掘出ISP的重要性，因为豆包视觉模型将赋能AI眼镜AI手机，实现智能理解拓展场景边界。从电子狗角度解读，前期最为热销的AI眼镜是雷朋+Meta，主要得益于其3A的独到之处，即自动曝光、自动对焦、自动白平衡。在此过程当中，ISP芯片的视觉处理能力发挥了至关重要的作用。由于AI眼镜无法像手机一样通过人手实时操控调整对焦，所以对其智能化的物体识别等效果会更为重要。这也是多模态的基础。在早期耳机时代，连接和音频处理是重中之重，但伴随着耳机向眼镜过度，视觉处理则更为关键。



因此，我在第一时间给大家挖掘了拥有isp的能力及布局isp的数字公司：星宸科技，富瀚微。原本周五早上想喊恒玄科技的，但是考虑到很多人只能买主板，而且目前手上的票又居多，就选择放弃了！

除此之外，还给大家挖掘了豆包B端落地合作伙伴，汉得信息！汉得信息与豆包的合作主要集中在营销智能体领域，比如导购、智能客服，以及智慧零售等，负责对接豆包API、进行B端智能体落地。

目前汉得信息拥有超过6000个客户，其中活跃客户4000-4500家,客单价为100万左右。(1)字节的客户主要是中小B客户，汉得的客户主要是大B,因此在客户端属于互补关系，可以有助于公司拓展中小B客户市场。2024年所有引流渠道中，豆包的引流贡献超过了50%，是所有渠道中增长最快的。(2)单个智能体单价约为100万左右，预计客户初期部署1个智能体，到后期有望到3-5个同时对于大型公司，仅在营销和服务领域，有望需要20+个智能体，有很大的成长空间。目标未来3年，#汉得信息AI业务有望达到3-5亿收入。


而本周的市场风格在下半周也悄然发生改变，主板的高标逐渐被市场所抛弃，而资金越来越偏向基本面强、逻辑硬的方向！这是一个良性的发展趋势，做逻辑票也是我能力圈的事，希望这种风格能延续下去！

至于本周五大涨的半导体，我看主要还是小作文主导的行情，周五早上大拉下午基本跳水回去了！半导体持续性不可恭维！

作为AI终端落地意义最大的AI眼镜，受益程度最高的还是芯片这块！但是AI眼镜的逻辑还确实是很强的！2025年是AI眼镜从1到10的关键之年，催化比今年更多、更密。如果只选一个环节，重点看好主控芯片（估值弹性大+受益价值量提升）；其次为组装（卡位确定性强）；最后是零部件（散点逻辑，跟随升级）。接下去，能买的可以考虑恒玄科技的推动性，他是主控芯片的龙头之一！