【华创机械】新锐股份： 具备全球竞争力的矿用工具龙头企业（重点关注）[淘股吧]

# 宏观： 美国通胀预期致抗通胀属性的有色金属价格或上涨，矿企资本开支或加大。

# 牙轮钻头： 全球矿用牙轮钻头领先企业，市场率提升潜力大。
公司牙轮钻头主要用于矿山开采，以铜、铁矿为主，且以海外出口为主（澳洲、南美、北美及非洲）；国内矿用牙轮钻头市占率第一，澳洲及南美洲地区市占率前三，仅次于山特和阿特。
# 市场空间： 预计全球约70亿元市场空间。
# 竞争格局： 山特维克及阿特拉斯市场占有率大概80%，新锐股份市场占有率大概5%，提升潜力大。

# 钻具：生产及销售一体化布局，市占率提升空间大
公司拓展潜孔钻具、顶锤式钻具（收购惠沣众一），布局地下矿开采工具。
# 市场空间： 预计两类市场空间预计250亿元。
# 竞争格局： 山特维克、阿特拉斯等；目前惠沣众一市场占有率不到1%。

# 出口： 24H1公司出口占比42%；核心产品牙轮钻头出口占比约70%，主要出口地区澳洲、南美，正大力拓展北美、非洲等地区。

# 业绩： 预计25年净利润2.5亿元，对应PE为12倍（考虑并购智利Drillco）。