周五，三大指数均翻红上涨。半导体、元件、能源金属、农化制品、橡胶制品、电子化学品、机场航运等板块上涨，零售、文化传媒、服装家纺、贸易、通信服务、光伏设备、小家电等板块下跌。沪深京成交量1.15万亿，涨停65家，跌停16家，上涨下跌比2619:2535家。 【板块表现】 半导体：商务部：国内有关芯片产业反映自美进口成熟制程芯片低价冲击国内市场，调查机关将依法启动调查。 柳化股份5天4板，圣邦股份、清溢光电均20cm，康强电子、瑞芯微、兴业股份、格尔软件、博菲电气、冠石科技、茂硕电源均涨停。 算力/数据中心：科技巨头竞相建设数据中心。 电光科技20天12板，金安国纪4连板，宝鼎科技3天2板，奕东电子、科泰电源均20cm，华脉科技、澳弘电子、远程股份、生益科技均涨停。 机器人：特斯拉Optimus出货量纲更新、根据马斯克最新口径、未来三年出货量分别为：2025年：0.5-1万；2026年：5-10万；2027年：50-100万。 金奥博7连板，冀凯股份4连板，福达股份6天4板，巨轮智能4天3板，夏厦精密、远大智能、锋龙股份、北自科技均涨停。 其他：3连板及以上高标9支（ST除外），金奥博7连板，汇洲智能、金安国纪、国旅联合、德创环保、狮头股份、冀凯股份、爱慕股份均4连板，金瑞矿业3连板。低位1进2， 5/47等于11%。高标和低标的数量和晋级率均在降低，说明市场的情绪在降低。 【策略观点】 今日半导体、元件板块拉升，让市场的成交量站上了1.1万亿。昨天大涨的零售、消费板块今日回调比较深，机器人冲高回落。这些情况都在表明市场的轮动节奏。下周一川普上来，我们还是要密切关注资金的态度，2025年的博弈焦点还是在科技领域，我们这边的政策方向，是在刺激消费和基建投资。总体来说，如果市场主线反复，叠加年底行情，要么做超短，要么中长期只打底仓。