明日题材前瞻+个股逻辑汇总（1.16）
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每天复盘分成两篇，《每日复盘》和《明日题材前瞻+个股逻辑汇总》，有兴趣的自行查阅。仅记录个人复盘，不作为任何投资建议。
最近市场持续性一般，请酌情参考。
一、今日盘中催化事件（潜在新热点）
1、【英伟达或于
3月推出CPO交换机新品】科创板日报16日讯，据供应链透露，英伟达将于3月的GTC大会推出CPO（共封装光学）交换机新品，预计试产工作顺利进行，8月份即可量产。英伟达CPO技术路线：3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应，并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应，其他供应商包括Fabrinet，Lumentum等。
（太辰光、天孚通信、新易盛、罗博特科等）
2、特斯拉计划2025年第一季度：欧洲的FSD(等待监管批准)，中国的FSD(等待监管批准)。（宜通世纪，恒帅股份、信息发展等）
3、华为无人充电机器人内测视频：展示了尊界S800自动泊车到自动充电再到超充结束支付的全过程。产业链梳理：永贵电器、可立克、英可瑞、祥鑫科技（结构件）。
4、寒武纪今日下跌，可能的原因主要有三点：第一、14号公布的业绩确实有大幅度的好转，但是没有达到市场的最乐观预期，有部分产品没有验收。第二、市场传言近期美加大对我方芯片限制（对寒武纪有影响）。第三、沐熙在启动IPO，寒武纪的资金可能会分流。
5、财联社1月16日电，记者当地时间1月15日获悉，三名知情人士透露，拜登政府正在考虑如何让TikTok在美国继续运营。一位政府官员透露，官员们正在“探索各种方案”，让TikTok不会在本周日（1月19日）被禁。
6、碳酸锶的价格继续上涨。截至1月10日，碳酸锶的价格已经从9月的8000元每吨暴涨至14500元每吨，近4个月内每吨价格上涨了6500元。随着电子科技的迅猛发展，碳酸锶在电池材料和显示器件中的应用逐渐增加。（金瑞矿业、红星发展）
二、热门题材梳理
1、电商/小红书
催化因素：根据规定，如果TikTok的母公司字节跳动不出售该应用，美国将于1月19日强制关闭TikTok。然而，字节已明确拒绝出售。1月13日开始，一些美国用户转移到新的社交平台，小红书登顶App Store免费榜第一。1月16又传闻TK禁令暂缓，消息面反复。
板块逻辑：事件发酵的概念炒作为主，大消费炒作的载体。该板块大概率龙头一字到顶。个人觉得参与难度偏大，如果要参与尽量低位挖掘。
板块个股：利欧股份、遥望科技、壹网壹创、爱慕股份、引力传媒、天下秀、皮阿诺等。
2、机器人
催化因素：1、马斯克宣称未来三年机器人产量冲击百万台。2、2025年人形机器人成本有望将至20万以内。3、宇树机器人之前发布新款机器狗视频，性能惊艳。
板块逻辑：机器人作为AI应用的重要落地场景之一，持续受到市场关注。目前产业0-1的阶段也是市场最喜欢的成长阶段，产业化元年必然会出现一批牛股，看好机器人各细分在2025年反复活跃。接下来重点关注各公司送样及小批量订单的情况。
板块个股：三花智控、拓普集团、北特科技、五洲新春、贝斯特、斯菱股份、双林股份、金沃股份、斯菱股份、绿的谐波、双环传动、兆威机电、鸣志电器、肇民科技、骏创科技、安培龙、丰立智能、旭升集团等。
3、光伏/硅料
催化因素：今天出产业链价格，预期继续上涨。多晶硅期货拉升，2506价格到4.4万，期货现货共振。预期有限产能能耗政策出台，多晶硅，玻璃高能耗品种上涨
板块逻辑：2025年，光伏产业特别是上游硅料的产能博弈会更加剧烈，光伏行业由于利润问题产能将持续出清，预计明年光伏板块见底震荡，若产能出清超预期，则会走出超越市场平均的行情。
主要个股：一体化组件：N型龙头、阿特斯、隆基、晶澳科技、210龙头
硅料：硅料龙头、大全、协鑫、硅料供需恢复平衡，扭亏为盈，弹性较大；
电池：爱旭股份、钧达股份，具备技术优势的电池企业盈利弹性更大。
硅片：TCL中环、双良等，硅料供需边际改善利好硅片盈利能力；
BC产业链：帝尔激光、隆基绿能、爱旭股份、拉普拉斯。
玻璃胶膜辅材：福斯特、信义光能、福莱特
4、AI端侧/AI玩具
催化因素：字节情感大模型预计15-20号进入灰度测试，利好陪伴类应用，豆包端侧（AI玩具等）最直接受益。
板块逻辑：泛AI作为市场绝对主线逻辑，AI端侧即为AI应用落地的硬件部分，2025年应该会进行反复发酵炒作，关注后续重要的端侧产品销量，市场不会放过放量的爆款。
板块个股：苏豪鸿业、实丰文化、博通集成、汤姆猫、瑞芯微、移远通信、乐鑫科技、润欣科技等。
5、大金融/互联网金融
催化因素：年底金融、消费等政策预期。
板块逻辑：目前主要逻辑是政策预期，市场下探后大金融很难直接主升浪，如果能维持一段小趋势向上，可带领市场持续反弹。
板块个股：安硕信息、恒银科技、金财互联、财富趋势、同花顺、东方财富等。
三、个股逻辑汇总（仅依据公开信息记录，部分来源不明）
恒立液压：丝杠新业务预期注入，丝杠新业务预期成长性注入，打开公司估值空间（市值弹性可参考关节赛道龙头）。公司定位高端市场，今年公司丝杠产能预计达10亿元，居国内前列，后续继续投，公司有望成为国产丝杠龙头。
美信科技：交换机专用的万兆网络变压器。
晶方科技：光引擎封测核心标的。TSV技术是光引擎垂直堆叠的关键工艺，我们看到TH4交换机中，EIC的TSV通孔深宽比约5:1，晶方的TSV技术可以满足要求。产业端，公司与下游客户积极合作，已有接近两年的技术开发历史，目前处于磨工艺的环节，在技术方案确定后，有望落地进入量产。
博彦科技：招聘内容营销(小红书)岗位，进行小红书帐号的运营和维护。博彦科技有丰富的内容审核经验和专业团队，招聘内容审核人员对小红书的文字、图片、视频等相关内容进行信息安全审核。
富春股份：北京华通人商用信息有限公司是小红书数据处理与审核业务的一级承接商，在盐南落地并挂牌小红书数据服务基地，从事小红书平台视频、图片审核及处理业务。
汇洲智能：汇洲智能子公司热热文化为小红书提供数据清洗服务，通过去除重复数据、纠正错误数据、填充缺失值等操作，帮助小红书提高数据质量，确保数据的准确性和完整性。
东田微：目前每年约有6000万片法拉第旋转片(小片)备货，客户覆盖国内基本所有光模块企业。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件。
瀛通通讯：专业音响品牌FIL斐耳声学最:推出的“首款集成Al豆包耳机“FIIL GS Links”是由A股之上市公司瀛通通讯代工生产。
梦网科技：拟购买碧橙数字100%股份。
可能因昇腾910C芯片受益的股票：
华丰科技：作为华为等大型 5G 设备制造商的长期配套供应商，公司的高速背板连接器等产品广泛适用于数据中心用高端服务器等领域，华为昇腾 AI 服务器牵引其连接器等新需求，是核心供应商之一。
意华股份：公司以连接器为主营业务，通过高端系列的高速连接器产品加强与华为等大客户的合作，内设华为专案工厂主要生产通讯连接器，在汽车连接器领域也与华为深度绑定
创益通：公司连接器产品供货莫仕，通过莫仕间接为华为、英伟达等终端客户提供高质量产品，其通讯互连产品业务有望显著受益于AI服务器建设浪潮
得润电子：与华为的合作主要集中在高速连接器领域，早在8年前就已成功切入华为供应链
泰嘉股份：旗下雅达电子是全球电源行业的领先企业，已与华为储能和逆变器业务事业部达成oem业务合作，涉及服务器电源领域
飞荣达：作为华为的散热核心供应商，为华为产品提供电磁屏蔽及散热解决方案和相关产品，昇腾910C芯片功耗较高，对散热产品的需求也会相应增加，公司有望从中受益
川润股份：公司在人工智能应用领域，如数据中心、云计算等，拥有先进的液冷和温控技术及产品储备，能够为昇腾910C芯片的运行提供有效的散热和温控保障，从而受益于相关业务的增长
润和软件：基于华为海思芯片推出多款开发平台，并合作研发了基于华为昇腾的智慧交通综合解决方案、新一代智能机器人解决方案等产品，随着昇腾 910C 芯片的应用拓展，公司相关业务有望迎来增长
常山北明：北明软件作为华为唯一一家领先级鲲鹏展翅ISV伙伴，围绕华为鲲鹏、昇腾产业布局，合力共建华为鲲鹏、昇腾AI产业，打造相关应用场景下的联合解决方案
拓维信息：作为华为首批授权昇腾硬件生产制造的合作伙伴、华为 “昇腾智行”“昇腾制造”双领域解决方案合作伙伴，与华为在人工智能领域形成了“硬件+软件+行业大模型”全产业链合作
软通动力：依托鲲鹏/昇腾以及国产芯片发布一体机系列产品，有望在华为昇腾 910C 芯片的带动下，推动一体机业务的发展。
最近市场持续性一般，请酌情参考。
一、今日盘中催化事件（潜在新热点）
1、【英伟达或于
3月推出CPO交换机新品】科创板日报16日讯，据供应链透露，英伟达将于3月的GTC大会推出CPO（共封装光学）交换机新品，预计试产工作顺利进行，8月份即可量产。英伟达CPO技术路线：3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应，并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应，其他供应商包括Fabrinet，Lumentum等。
（太辰光、天孚通信、新易盛、罗博特科等）
2、特斯拉计划2025年第一季度：欧洲的FSD(等待监管批准)，中国的FSD(等待监管批准)。（宜通世纪，恒帅股份、信息发展等）
3、华为无人充电机器人内测视频：展示了尊界S800自动泊车到自动充电再到超充结束支付的全过程。产业链梳理：永贵电器、可立克、英可瑞、祥鑫科技（结构件）。
4、寒武纪今日下跌，可能的原因主要有三点：第一、14号公布的业绩确实有大幅度的好转，但是没有达到市场的最乐观预期，有部分产品没有验收。第二、市场传言近期美加大对我方芯片限制（对寒武纪有影响）。第三、沐熙在启动IPO，寒武纪的资金可能会分流。
5、财联社1月16日电，记者当地时间1月15日获悉，三名知情人士透露，拜登政府正在考虑如何让TikTok在美国继续运营。一位政府官员透露，官员们正在“探索各种方案”，让TikTok不会在本周日（1月19日）被禁。
6、碳酸锶的价格继续上涨。截至1月10日，碳酸锶的价格已经从9月的8000元每吨暴涨至14500元每吨，近4个月内每吨价格上涨了6500元。随着电子科技的迅猛发展，碳酸锶在电池材料和显示器件中的应用逐渐增加。（金瑞矿业、红星发展）
二、热门题材梳理
1、电商/小红书
催化因素：根据规定，如果TikTok的母公司字节跳动不出售该应用，美国将于1月19日强制关闭TikTok。然而，字节已明确拒绝出售。1月13日开始，一些美国用户转移到新的社交平台，小红书登顶App Store免费榜第一。1月16又传闻TK禁令暂缓，消息面反复。
板块逻辑：事件发酵的概念炒作为主，大消费炒作的载体。该板块大概率龙头一字到顶。个人觉得参与难度偏大，如果要参与尽量低位挖掘。
板块个股：利欧股份、遥望科技、壹网壹创、爱慕股份、引力传媒、天下秀、皮阿诺等。
2、机器人
催化因素：1、马斯克宣称未来三年机器人产量冲击百万台。2、2025年人形机器人成本有望将至20万以内。3、宇树机器人之前发布新款机器狗视频，性能惊艳。
板块逻辑：机器人作为AI应用的重要落地场景之一，持续受到市场关注。目前产业0-1的阶段也是市场最喜欢的成长阶段，产业化元年必然会出现一批牛股，看好机器人各细分在2025年反复活跃。接下来重点关注各公司送样及小批量订单的情况。
板块个股：三花智控、拓普集团、北特科技、五洲新春、贝斯特、斯菱股份、双林股份、金沃股份、斯菱股份、绿的谐波、双环传动、兆威机电、鸣志电器、肇民科技、骏创科技、安培龙、丰立智能、旭升集团等。
3、光伏/硅料
催化因素：今天出产业链价格，预期继续上涨。多晶硅期货拉升，2506价格到4.4万，期货现货共振。预期有限产能能耗政策出台，多晶硅，玻璃高能耗品种上涨
板块逻辑：2025年，光伏产业特别是上游硅料的产能博弈会更加剧烈，光伏行业由于利润问题产能将持续出清，预计明年光伏板块见底震荡，若产能出清超预期，则会走出超越市场平均的行情。
主要个股：一体化组件：N型龙头、阿特斯、隆基、晶澳科技、210龙头
硅料：硅料龙头、大全、协鑫、硅料供需恢复平衡，扭亏为盈，弹性较大；
电池：爱旭股份、钧达股份，具备技术优势的电池企业盈利弹性更大。
硅片：TCL中环、双良等，硅料供需边际改善利好硅片盈利能力；
BC产业链：帝尔激光、隆基绿能、爱旭股份、拉普拉斯。
玻璃胶膜辅材：福斯特、信义光能、福莱特
4、AI端侧/AI玩具
催化因素：字节情感大模型预计15-20号进入灰度测试，利好陪伴类应用，豆包端侧（AI玩具等）最直接受益。
板块逻辑：泛AI作为市场绝对主线逻辑，AI端侧即为AI应用落地的硬件部分，2025年应该会进行反复发酵炒作，关注后续重要的端侧产品销量，市场不会放过放量的爆款。
板块个股：苏豪鸿业、实丰文化、博通集成、汤姆猫、瑞芯微、移远通信、乐鑫科技、润欣科技等。
5、大金融/互联网金融
催化因素：年底金融、消费等政策预期。
板块逻辑：目前主要逻辑是政策预期，市场下探后大金融很难直接主升浪，如果能维持一段小趋势向上，可带领市场持续反弹。
板块个股：安硕信息、恒银科技、金财互联、财富趋势、同花顺、东方财富等。
三、个股逻辑汇总（仅依据公开信息记录，部分来源不明）
恒立液压：丝杠新业务预期注入，丝杠新业务预期成长性注入，打开公司估值空间（市值弹性可参考关节赛道龙头）。公司定位高端市场，今年公司丝杠产能预计达10亿元，居国内前列，后续继续投，公司有望成为国产丝杠龙头。
美信科技：交换机专用的万兆网络变压器。
晶方科技：光引擎封测核心标的。TSV技术是光引擎垂直堆叠的关键工艺，我们看到TH4交换机中，EIC的TSV通孔深宽比约5:1，晶方的TSV技术可以满足要求。产业端，公司与下游客户积极合作，已有接近两年的技术开发历史，目前处于磨工艺的环节，在技术方案确定后，有望落地进入量产。
博彦科技：招聘内容营销(小红书)岗位，进行小红书帐号的运营和维护。博彦科技有丰富的内容审核经验和专业团队，招聘内容审核人员对小红书的文字、图片、视频等相关内容进行信息安全审核。
富春股份：北京华通人商用信息有限公司是小红书数据处理与审核业务的一级承接商，在盐南落地并挂牌小红书数据服务基地，从事小红书平台视频、图片审核及处理业务。
汇洲智能：汇洲智能子公司热热文化为小红书提供数据清洗服务，通过去除重复数据、纠正错误数据、填充缺失值等操作，帮助小红书提高数据质量，确保数据的准确性和完整性。
东田微：目前每年约有6000万片法拉第旋转片(小片)备货，客户覆盖国内基本所有光模块企业。法拉第旋转片是1.6T/800G/400G光模块和CPO核心光学器件。
瀛通通讯：专业音响品牌FIL斐耳声学最:推出的“首款集成Al豆包耳机“FIIL GS Links”是由A股之上市公司瀛通通讯代工生产。
梦网科技：拟购买碧橙数字100%股份。
可能因昇腾910C芯片受益的股票：
华丰科技：作为华为等大型 5G 设备制造商的长期配套供应商，公司的高速背板连接器等产品广泛适用于数据中心用高端服务器等领域，华为昇腾 AI 服务器牵引其连接器等新需求，是核心供应商之一。
意华股份：公司以连接器为主营业务，通过高端系列的高速连接器产品加强与华为等大客户的合作，内设华为专案工厂主要生产通讯连接器，在汽车连接器领域也与华为深度绑定
创益通：公司连接器产品供货莫仕，通过莫仕间接为华为、英伟达等终端客户提供高质量产品，其通讯互连产品业务有望显著受益于AI服务器建设浪潮
得润电子：与华为的合作主要集中在高速连接器领域，早在8年前就已成功切入华为供应链
泰嘉股份：旗下雅达电子是全球电源行业的领先企业，已与华为储能和逆变器业务事业部达成oem业务合作，涉及服务器电源领域
飞荣达：作为华为的散热核心供应商，为华为产品提供电磁屏蔽及散热解决方案和相关产品，昇腾910C芯片功耗较高，对散热产品的需求也会相应增加，公司有望从中受益
川润股份：公司在人工智能应用领域，如数据中心、云计算等，拥有先进的液冷和温控技术及产品储备，能够为昇腾910C芯片的运行提供有效的散热和温控保障，从而受益于相关业务的增长
润和软件：基于华为海思芯片推出多款开发平台，并合作研发了基于华为昇腾的智慧交通综合解决方案、新一代智能机器人解决方案等产品，随着昇腾 910C 芯片的应用拓展，公司相关业务有望迎来增长
常山北明：北明软件作为华为唯一一家领先级鲲鹏展翅ISV伙伴，围绕华为鲲鹏、昇腾产业布局，合力共建华为鲲鹏、昇腾AI产业，打造相关应用场景下的联合解决方案
拓维信息：作为华为首批授权昇腾硬件生产制造的合作伙伴、华为 “昇腾智行”“昇腾制造”双领域解决方案合作伙伴，与华为在人工智能领域形成了“硬件+软件+行业大模型”全产业链合作
软通动力：依托鲲鹏/昇腾以及国产芯片发布一体机系列产品，有望在华为昇腾 910C 芯片的带动下，推动一体机业务的发展。
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