1月14日早评：吴清讲话释放重要信号！大量资金将回流A股！
展开
【国内外财经要闻/A股大盘展望】
猛料一：证监会及时回应市场关切，进一步稳定市场预期！
昨日，中国证监会成功召开了2025年系统工作会议。此次会议旨在总结2024年的工作成果，深入推进巡视整改，并研究部署2025年的重点工作方向。中国证监会党委书记、主席吴清出席了会议并发表了重要讲话。
观察到，本次证监会系统工作会议着重强调了五大要点：一是力促资本市场新“国九条”与“1+N”政策体系的出台；二是全力保障资本市场的平稳运行；三是坚守依法严格监管的原则；四是不断推进上市公司质量与投资价值的提升；五是着力增强资本市场服务高质量发展的效能。此外，证监会还明确表示将全面执行上市公司市值管理指引，并加大对上市公司分红及回购的激励与约束力度。
尽管证监会2025年的工作要点广泛而全面，但遗憾的是，会议内容中并未涵盖散户极为关注的几个关键制度缺陷，诸如高频量化交易监管、绕道减持行为的规范以及退市赔偿机制的完善等。因此，此次会议恐怕难以有效提振市场信心。
猛料二：债基分歧明显增大！业内提醒警惕冲量资金集中赎回！
近期，市场流传消息称央行正协同证监会及中金所对国债期货市场中可能存在的违规交易及操纵行为进行深入调查。尽管相关部门随后进行了澄清，但债市依然遭遇了一波急剧的下跌行情。值得注意的是，自今年1月以来，全市场债券型基金的平均收益率已转为负值，部分中长期纯债基金更是在最近一周内出现了接近1%的回撤，情况引人关注。
观察到，2024年年底，众多机构对债券类基金的冲刺力度明显高于往年，这直接推动了10年期和30年期国债期货价格的连续大幅上涨。然而，进入1月后，随着监管力度的加强，市场上已有近20只债券型基金因大额赎回而发布了调整净值精度的公告。这一态势引发了基金公司的普遍担忧，他们害怕年初冲量资金的赎回会引发更大规模的债券抛售风险。
在A股市场与债券市场之间，一直存在着跷跷板效应。当大量资金撤出债券市场时，这部分资金很可能会回流到A股市场。值得注意的是，近期除了债券价格走弱，昨天几个境外ETF也出现了放量大跌。在这种背景下，已经连续下跌的A股市场更容易成为场外资金的避风港。
大盘预判，周一A股市场在悲观预期笼罩下出现了低开高走的走势，这显然是有大资金在散户恐慌离场时不断在低位吸纳筹码。如果债券市场和境外ETF同时呈现疲弱态势，那么抄底A股市场的增量资金规模有望进一步扩大。从技术形态上看，目前大盘仍处于3浪下跌的形态之中，预计3浪下跌趋势将在不久的将来结束。而根据之前的分析，3浪下跌结束后，整个市场将进入新的平衡期，未来一两周内系统性风险都不会太大。
【行业/板块/题材概念消息点评】
猛料三 ：国办印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》！
为贯彻落实国务院关于扩大服务消费和促进文化旅游业发展的部署要求，国务院办公厅印发了《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，该政策文件从多个方面提出了详细的具体措施，旨在进一步促进文化和旅游消费的繁荣发展。以下是对该政策文件提出的6个方面18项具体措施。
该消息对旅游板块构成利好。当前，旅游消费已成为扩大内需的关键驱动力。为提振旅游消费，我国已决定将2025年的假期延长两天，其中春节和劳动节各增加1天，全年7个节假日共放假13天。特别是今年春节，通过请假调休的方式，可以实现请2天休11天的长假安排。对此，业内机构普遍预测，今年的假期延长政策将进一步激发旅游消费热情，促进长线旅游需求的增长，为旅游产业链带来积极影响。
在A股市场，旅游板块是大消费主题下的一个重要分支。值得注意的是，12月期间，大消费主题曾受到主力机构和游资的大幅加仓追捧。然而，近期该主题已出现降温迹象。
炒作周期：短线
爆发力度：★★★
操盘策略：从过往行情来看，大消费主题并不是主力机构偏爱的加仓方向。所以12月整个主题完成轮炒后，下次轮动的时间很难预判。在这种情况下，只有发现主力机构或游资有明显加仓迹象，才可以考虑布局相关个股。否则就只能保持观望，不能轻易出手。
相关公司（包括但不限于）：雪人股份（ 002639 ）、锋尚文化（ 300860 ）、西域旅游（ 300859 ）、祥源文旅（ 600576 ）等。
猛料四 ：油价突然飙涨，主力合约罕见涨停！
近日，美国财政部确实对俄罗斯的石油生产与出口实施了新的制裁措施，旨在减少俄罗斯石油行业的收入。这一消息对国际油价产生了显著影响，导致油价出现连续大涨。
该消息对油气开采板块构成了利好。在昨天早上文章中，已经提及国际油价近期的趋势，它已连续两周稳步上扬，并且自上周五起呈现加速飙升的态势。进入本周一，油价不仅未现回落，反而进一步扩大了涨幅。对此现象，国际知名投行高盛分析指出，若美国对俄罗斯实施的新一轮制裁导致俄罗斯石油产量缩减，布伦特原油的价格短期内或将突破每桶85美元的大关。
在A股市场中，油气开采板块作为典型的顺周期领域，其相关个股的表现往往与油价保持正相关，油价强势则个股随之上涨。然而，从交易数据的观察来看，尽管昨天该板块在逆势中表现出色，但尚未有明显的机构和游资进场迹象。
炒作周期：中线
爆发力度：★★★
操盘策略：顺周期板块是较为特殊的板块，只要资源价格保持强势，即便主力资金尚未进场，后期也多半会参与进来。所以顺周期板块能不能做，关键只在于资源价格。若近期油价始终保持强势，那么油气开采板块的短线弹性就会进一步增加。
相关公司（包括但不限于）：中曼石油（ 603619 ）、准油股份（ 002207 ）、贝肯能源（ 002828 ）、通源石油（ 300164 ）等。
猛料五 ：英国入局主权AI竞赛，5年内算力将暴增20倍！
据媒体报道，英国政府昨日公布了一项旨在推广人工智能应用的行动计划，该计划着重于投资人工智能基础设施，以促进经济增长并提升公共服务的效率与效能。该行动计划详细列出了50项具体举措，目标：即到2030年，将英国的公共计算能力提升至当前水平的20倍。
此消息对AI算力主题构成利好。人工智能被视为未来的核心生产力，当前全球正掀起新一轮算力扩容的浪潮。英国首相斯塔默承诺，至2030年，英国政府将采购高达10万块GPU，这只是近期众多算力扩张计划中的一项。在此背景下，预计未来几年AI算力产业链的各个环节都将迎来高速增长。
在A股市场，AI算力主题自12月中旬以来，成为主力机构和游资共同加仓的主要热点。交易数据显示，CPO、液冷服务器、AI电源以及铜缆高速连接这四个细分领域受到了主力机构的重点增持。然而，近期大盘走势疲软，已导致这四个板块集体跌破趋势线并出现回调，短线的降温迹象和潜在风险显著增强。
炒作周期：中线
爆发力度：★★★
操盘策略：AI算力在12月中旬到12月底，连续被主力机构和游资加仓，但是1月后降温迹象已经越来越明显。考虑到整个主题处于短线降温初期，所以只要有相关仓位被套，短线反弹时就要寻找机会高抛。接下来，恐怕只有一些前期涨幅不大的补涨型个股，有机会独立于板块走强。
相关公司（包括但不限于）：光环新网（ 300383 ）、冰轮环境（ 000811 ）、依米康（ 300249 ）、同飞股份（ 300990 ）等。
【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】
游资大佬重点狙击：方新侠：净买入五洲新春（机器人）5782.59万；上塘路：净买入金奥博（民爆）2615万；宁波桑田路：净买入金奥博（民爆）2813.88万；炒股养家：净买入苏豪弘业（AI玩具）1987.23万、福达股份（机器人）1477.97万；作手新一：净买入慈星股份（光伏电池）1984.05万。
还有大家要积极的互动点赞，这样才能被系统识别到，下次会第一时间推送给你。
关注我，不迷路。
猛料一：证监会及时回应市场关切，进一步稳定市场预期！
昨日，中国证监会成功召开了2025年系统工作会议。此次会议旨在总结2024年的工作成果，深入推进巡视整改，并研究部署2025年的重点工作方向。中国证监会党委书记、主席吴清出席了会议并发表了重要讲话。
观察到，本次证监会系统工作会议着重强调了五大要点：一是力促资本市场新“国九条”与“1+N”政策体系的出台；二是全力保障资本市场的平稳运行；三是坚守依法严格监管的原则；四是不断推进上市公司质量与投资价值的提升；五是着力增强资本市场服务高质量发展的效能。此外，证监会还明确表示将全面执行上市公司市值管理指引，并加大对上市公司分红及回购的激励与约束力度。
尽管证监会2025年的工作要点广泛而全面，但遗憾的是，会议内容中并未涵盖散户极为关注的几个关键制度缺陷，诸如高频量化交易监管、绕道减持行为的规范以及退市赔偿机制的完善等。因此，此次会议恐怕难以有效提振市场信心。
猛料二：债基分歧明显增大！业内提醒警惕冲量资金集中赎回！
近期，市场流传消息称央行正协同证监会及中金所对国债期货市场中可能存在的违规交易及操纵行为进行深入调查。尽管相关部门随后进行了澄清，但债市依然遭遇了一波急剧的下跌行情。值得注意的是，自今年1月以来，全市场债券型基金的平均收益率已转为负值，部分中长期纯债基金更是在最近一周内出现了接近1%的回撤，情况引人关注。
观察到，2024年年底，众多机构对债券类基金的冲刺力度明显高于往年，这直接推动了10年期和30年期国债期货价格的连续大幅上涨。然而，进入1月后，随着监管力度的加强，市场上已有近20只债券型基金因大额赎回而发布了调整净值精度的公告。这一态势引发了基金公司的普遍担忧，他们害怕年初冲量资金的赎回会引发更大规模的债券抛售风险。
在A股市场与债券市场之间，一直存在着跷跷板效应。当大量资金撤出债券市场时，这部分资金很可能会回流到A股市场。值得注意的是，近期除了债券价格走弱，昨天几个境外ETF也出现了放量大跌。在这种背景下，已经连续下跌的A股市场更容易成为场外资金的避风港。
大盘预判，周一A股市场在悲观预期笼罩下出现了低开高走的走势，这显然是有大资金在散户恐慌离场时不断在低位吸纳筹码。如果债券市场和境外ETF同时呈现疲弱态势，那么抄底A股市场的增量资金规模有望进一步扩大。从技术形态上看，目前大盘仍处于3浪下跌的形态之中，预计3浪下跌趋势将在不久的将来结束。而根据之前的分析，3浪下跌结束后，整个市场将进入新的平衡期，未来一两周内系统性风险都不会太大。
【行业/板块/题材概念消息点评】
猛料三 ：国办印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》！
为贯彻落实国务院关于扩大服务消费和促进文化旅游业发展的部署要求，国务院办公厅印发了《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，该政策文件从多个方面提出了详细的具体措施，旨在进一步促进文化和旅游消费的繁荣发展。以下是对该政策文件提出的6个方面18项具体措施。
该消息对旅游板块构成利好。当前，旅游消费已成为扩大内需的关键驱动力。为提振旅游消费，我国已决定将2025年的假期延长两天，其中春节和劳动节各增加1天，全年7个节假日共放假13天。特别是今年春节，通过请假调休的方式，可以实现请2天休11天的长假安排。对此，业内机构普遍预测，今年的假期延长政策将进一步激发旅游消费热情，促进长线旅游需求的增长，为旅游产业链带来积极影响。
在A股市场，旅游板块是大消费主题下的一个重要分支。值得注意的是，12月期间，大消费主题曾受到主力机构和游资的大幅加仓追捧。然而，近期该主题已出现降温迹象。
炒作周期：短线
爆发力度：★★★
操盘策略：从过往行情来看，大消费主题并不是主力机构偏爱的加仓方向。所以12月整个主题完成轮炒后，下次轮动的时间很难预判。在这种情况下，只有发现主力机构或游资有明显加仓迹象，才可以考虑布局相关个股。否则就只能保持观望，不能轻易出手。
相关公司（包括但不限于）：雪人股份（ 002639 ）、锋尚文化（ 300860 ）、西域旅游（ 300859 ）、祥源文旅（ 600576 ）等。
猛料四 ：油价突然飙涨，主力合约罕见涨停！
近日，美国财政部确实对俄罗斯的石油生产与出口实施了新的制裁措施，旨在减少俄罗斯石油行业的收入。这一消息对国际油价产生了显著影响，导致油价出现连续大涨。
该消息对油气开采板块构成了利好。在昨天早上文章中，已经提及国际油价近期的趋势，它已连续两周稳步上扬，并且自上周五起呈现加速飙升的态势。进入本周一，油价不仅未现回落，反而进一步扩大了涨幅。对此现象，国际知名投行高盛分析指出，若美国对俄罗斯实施的新一轮制裁导致俄罗斯石油产量缩减，布伦特原油的价格短期内或将突破每桶85美元的大关。
在A股市场中，油气开采板块作为典型的顺周期领域，其相关个股的表现往往与油价保持正相关，油价强势则个股随之上涨。然而，从交易数据的观察来看，尽管昨天该板块在逆势中表现出色，但尚未有明显的机构和游资进场迹象。
炒作周期：中线
爆发力度：★★★
操盘策略：顺周期板块是较为特殊的板块，只要资源价格保持强势，即便主力资金尚未进场，后期也多半会参与进来。所以顺周期板块能不能做，关键只在于资源价格。若近期油价始终保持强势，那么油气开采板块的短线弹性就会进一步增加。
相关公司（包括但不限于）：中曼石油（ 603619 ）、准油股份（ 002207 ）、贝肯能源（ 002828 ）、通源石油（ 300164 ）等。
猛料五 ：英国入局主权AI竞赛，5年内算力将暴增20倍！
据媒体报道，英国政府昨日公布了一项旨在推广人工智能应用的行动计划，该计划着重于投资人工智能基础设施，以促进经济增长并提升公共服务的效率与效能。该行动计划详细列出了50项具体举措，目标：即到2030年，将英国的公共计算能力提升至当前水平的20倍。
此消息对AI算力主题构成利好。人工智能被视为未来的核心生产力，当前全球正掀起新一轮算力扩容的浪潮。英国首相斯塔默承诺，至2030年，英国政府将采购高达10万块GPU，这只是近期众多算力扩张计划中的一项。在此背景下，预计未来几年AI算力产业链的各个环节都将迎来高速增长。
在A股市场，AI算力主题自12月中旬以来，成为主力机构和游资共同加仓的主要热点。交易数据显示，CPO、液冷服务器、AI电源以及铜缆高速连接这四个细分领域受到了主力机构的重点增持。然而，近期大盘走势疲软，已导致这四个板块集体跌破趋势线并出现回调，短线的降温迹象和潜在风险显著增强。
炒作周期：中线
爆发力度：★★★
操盘策略：AI算力在12月中旬到12月底，连续被主力机构和游资加仓，但是1月后降温迹象已经越来越明显。考虑到整个主题处于短线降温初期，所以只要有相关仓位被套，短线反弹时就要寻找机会高抛。接下来，恐怕只有一些前期涨幅不大的补涨型个股，有机会独立于板块走强。
相关公司（包括但不限于）：光环新网（ 300383 ）、冰轮环境（ 000811 ）、依米康（ 300249 ）、同飞股份（ 300990 ）等。
【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】
游资大佬重点狙击：方新侠：净买入五洲新春（机器人）5782.59万；上塘路：净买入金奥博（民爆）2615万；宁波桑田路：净买入金奥博（民爆）2813.88万；炒股养家：净买入苏豪弘业（AI玩具）1987.23万、福达股份（机器人）1477.97万；作手新一：净买入慈星股份（光伏电池）1984.05万。
还有大家要积极的互动点赞，这样才能被系统识别到，下次会第一时间推送给你。
关注我，不迷路。
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
