明日板块题材前瞻（1.12）

一、市场状态

1、 情绪连板：弱势

2、 趋势方向：寒武纪、兆易创新强势。

3、 市场趋势：弱势

二、题材前瞻
1、机器人







催化因素：1、马斯克宣称未来三年机器人产量冲击百万台。2、2025年人形机器人成本有望将至20万以内。3、宇树机器人之前发布新款机器狗视频，性能惊艳。
板块逻辑：机器人作为AI应用的重要落地场景之一，持续受到市场关注。目前产业0-1的阶段也是市场最喜欢的成长阶段，产业化元年必然会出现一批牛股，看好机器人各细分在2025年反复活跃。接下来重点关注各公司送样及小批量订单的情况。
板块个股：三花智控、拓普集团、北特科技、五洲新春、贝斯特、斯菱股份、双林股份、金沃股份、斯菱股份、绿的谐波、双环传动、兆威机电、鸣志电器、肇民科技、骏创科技、安培龙、丰立智能、旭升集团等。
2、自主可控/国产GPU
催化因素：NV GPU可能被限制为
5万片/年。川普就职预期。
板块逻辑：中长期来说，国产算力芯片自主可控是不可回避的方向，也是必须突破的技术，市场空间巨大。目前主要看寒武纪的走势。
板块个股：寒武纪、景嘉微、龙芯中科等。
3、无人驾驶
催化因素：1、马斯克表示三个月后FSD将比人类司机驾驶更安全。2、英伟达将继续开发下一代无人驾驶技术。
板块逻辑：无人驾驶也是AI应用的重要落地场景之一，随着各国政策加速落地推进无人驾驶产业百花齐放，特斯拉、英伟达、华为、百度等企业将会在可见的未来火力全开，多点开花。
板块个股：宜通世纪、日盈电子，恒帅股份，美利信、中海达、宸展光电、万集科技、金溢科技等。

4、稀土永磁
催化因素：川普任职时间临近。
板块逻辑：贸易战反制的人气概念板块。产业逻辑上，电动汽车、机器人预计将成为磁性材料需求的重大推动力。
板块个股：金力永磁等。
5、军工
催化因素：沈飞大订单即将落地；国科军工7.39亿订单；光威复材36.63亿；洪都航空：披露2025年日常关联交易预计额，合计149亿元，较24年预计额+32%，较24年实际发生额+145%。
板块逻辑：2025年是十四五的收官之年，军工产业前两年因为人事变动等原因相对停滞，当前军工订单以点及面逐步复苏。景气周期拐点已至。在经历了两年行业萧条之后，行业迎来反转，现在是未来三年景气周期的起点。
板块个股：洪都航空、成飞集成、通达股份、光启技术、国科军工、航天彩虹、中航沈飞、中航西飞、中航电测等。

6、AI玩具
催化因素：字节情感大模型预期10-15号发，字节AI陪伴“猫箱”APP12月增速超预期。
板块逻辑：这个方向也是AI应用重要的落地场景之一，儿童AI玩具、AI学成为了该细分最可能的首批落地硬件方向。
板块个股：苏豪弘业、德艺文创、金运激光、高乐股份、德力股份等。

7、泛AI/数据中心电源
催化因素：微软等大厂加大资本开支。
板块逻辑：BBU、UPS、柴油发电机及超级电容器在应急电源方策中各自承担不同角色。超级电容器响应及时但持续性差;BBU响应在秒级且持续能力还行，UPS响应偏慢但持续时间较长;柴油发电机响应时间极限在100秒左右，但持续时间长。它们组合应用形成可靠稳定的备电方案。
板块个股：麦格米特、蔚蓝锂芯、中恒电气、科泰电源、禾望电气等。