一、周五盘中催化

1、深城交和华为联合主办，1月13日上午深圳机场自主泊车代驾启动测试发布仪式。

2、军工催化
1）军工装备会议今日召开；
2）军工20条；

3）沈飞大订单即将落地；

4）国科军工7.39亿订单；
5）近期订单落地：光威复材36.63亿；
6）洪都航空：披露2025年日常关联交易预计额，合计149亿元，较24年预计额+32%，较24年实际发生额+145%。
3、国产算力迎重磅利好！前瞻逻辑得到验证，根据相关报道极端最新情况NV只配5万块。计算机双王，重申积极把握！寒武纪等。
4、字节情感大模型预期10-15号发，字节AI陪伴“猫箱”APP12月增速超预期。博通集成/汤姆猫/苏豪弘业/贝仕达克等。

二、个股逻辑

嵘泰股份：公司与长坂机器人合作，并供货特斯拉。长坂做机器人减速器，产品有精密摆线减速器、新一代高性能谐波减速、新型行星减速器、轮驱动专用减速器、反向式行星滚柱丝杠等。长坂的反向式行星滚柱丝杠送样给特斯拉试用。

万马科技：实锤供货智能管理型电源分配单元PPU部件，应用于数据中心。

长电科技：25年封测大厂资本开支有望继续提升，受益于①国产/海外Ai 芯片拉货需求持续旺盛（GPU、
ASIC）、②功率/模拟类海外大客户 local for local战略、③海外大客户自研基带芯片，公司需求旺盛，资本开支有望继续提升（24年60e）。主要产品包括HBM（3D封装）、cowos R（2.5D）等封装类型扩产。公司业绩情况更新：Q4收入接近100e，环比持续提升，毛利率稳中有升，汇兑为正。25H1公司受益于苹果SE机型拉货，业绩持续同比增长。25年900e市值是大底，建议重视

飞龙股份：AI服务器、大功率快充充电桩及新能源汽车加速放量，助力公司电子水泵需求持续上行。公司电子水泵系列产品当前主要客户有理想、零跑、奇瑞、吉利、广汽埃安、蔚来、越南V INFA ST、合众等65家。此前公告获服务器、车载及充电桩项目定点，实现车端、民用端全领域布局，有望持续拓宽公司成长边界。

沃特股份：PTFE材料产品广泛应用半导体制造领域，英伟达为公司材料产品终端客户

西部材料：
1.水下专项军费多，项目迫切
2.uuv研制呈井喷态势，多家单位参与，但超过一定潜深必须用到钛合金这一基材
3.空间巨大：uuv符合装备无人化趋势，美军已经发展无人潜器作战编队，且水下是急需补短板的领域，uuv是攻防体系核心，用量类比空中无人机，未来想象空间很大
4.2025是批产拐点之年，uuv力度非常超预期，数量比我之前预计还多
西部材料卡位核心，预计2025年4亿多利润，现在83亿市值，弹性很大。

中兴通讯：产业趋势，字节手机＋asic的事我们在最开始就提示过，逻辑一直没有变，并且在逐步加强。中兴微之前主要是自供，给不上估值，但是现在已经开始对外出货，一年120e营收，目前给10倍ps。中芯微现在交换机芯片7nm，支持字节的800G交换机，已经在给字节出货，网络处理器Switch芯片也是7nm，5nm的真正研发，给中国电信的DPU在tsmc流片。大家最关心的字节asic，2026年字节总需求7w张，其中中芯微2w张，博通5w张，公司目前所以7nm芯片均在tsmc流片，之后会逐步转移到南方。空间：主业24年100e，15倍pe；中兴微120e营收，10倍ps；手机48e利润，20倍pe，总体加起来3500e市值。

蓝思科技：已与包括众擎机器人在内的头部人形机器人企业建立合作，研发关节、躯干等结构件，且有人形机器人关节电机批量下线。

以下是特斯拉人形机器人供应链：
1、一级供应商：三花智控（集成）、拓普集团（集成）
2、丝杠:
北特科技（特斯拉丝杠核心供应商）、五洲新春（通过给新剑加工丝杠送样特斯拉）
贝斯特、斯菱股份、双林股份（通过拓普送样特斯拉）、江苏雷利（子公司鼎智科技）
金沃股份：已进入T链，与五洲新春都属于特斯拉丝杠二级供应。
3、减速器：
斯菱股份、绿的谐波（第一批有份额）、双环传动。
4、灵巧手:
兆威机电、鸣志电器（可能拿到一供）。
肇民科技：预计可获得T机器人首批定点，二供（通过三花拓普）。
5、其他：
骏创科技：是特斯拉机器人面罩的独家T1送样供应商，目前处于样件阶段。
安培龙：T和拓普链，产业链客户关系和机器人高度匹配，和T的合作产品为温压一体传感器。
丰立智能：减速器供货三花智控。
力星股份：国内唯一轴承八大家滚子供应商，间接给T供货。
旭升集团：明确给T供应执行和关节镁合金壳体，刚完成镁合金壳体送样。镁合金是机器人新分支。
世运电路：有机器人、fsd、Dojo、星链、储能等概念，受益特斯拉产业全面加速。
浙江荣泰：特斯拉是其第一大客户，T机器人轻量化材料。
华兴源创：特斯拉链机器人设备第一股，设备直供特斯拉。

美股AI公司在A股映射梳理：