市场热点前瞻
展开
市场热点】
1、液态金属散热：英伟达散热新方案
事件：据消息，英伟达的 GeForce RTX 5090 Founders Edition 与前代产品具有相同的长度和高度304 毫米x137毫米，但宽度仅为两个插槽。为了使其成为可能，英伟达采用了三片式 PCB 和双流通过冷却系统设计，该系统比 GeForce RTX 4090 Founders Edition 上的单流通过冷却器更高效。为了最大限度地提高效率，英伟达必须优化 GPU 和散热器之间的热界面性能，这正是液体金属热界面发挥作用的地方。
相关个股：
液态金属散热
晶华新材、德邦科技、宜安科技、依米康、三祥新材、苏州天脉、飞荣达、回天新材等
【机会前瞻】
1、消费补贴：“两新”“两重”加力扩围，全方位扩内需迎来积极信号
事件：1月3日，在国新办举行的“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上，国家发展改革委副秘书长袁达表示，2025年，我国将大幅增加超长期特别国债资金规模，加力扩围实施“两新”工作，并将以更大力度支持“两重”建设。所谓“两新”，即推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，“两重”则是国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。不久前召开的2024年中央经济工作会议将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列在今年9项重点任务之首，“两新”“两重”就是“全方位扩大内需”的重要抓手。
解析：本次“两重两新”发布会纯增量信息：
1）手机标准定15%。之前地方是10%到15%
2）家电补贴明确8类增加到12类，新增微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲；空调产品从最多补贴1件增加到3件
3）国四标准燃油车纳入报废更新补贴，之前是国三。最有诚意的一项扩围。
4）预下达了810亿元第一批资金做好接续。全年资金规模在两会公布，“大幅增加”表述和此前一致
相关个股：
消费电子
晶华新材、力鼎光电、国星光电、瑞芯微、绿联科技、华灿光电、奋达科技、安克创新、奕东电子、星宸科技、国光电器等
家用电器
爱仕达、银座股份、春兰股份、欧圣电气、鸿智科技、海信家电、北鼎科技、雪祺电气等
【大涨解析】
1、宏创控股：“蛇吞象”重组+魏桥创业借壳猜想
（1）2025年1月6日晚公告，公司拟发行股份购买宏拓实业100%股权。标的目前是全球最大的电解铝生产商之一，拥有电解铝年产能645.9万吨，氧化铝年产能1750万吨，标的公司2024年实现营业收入1499.09亿元，净利润202.62亿元。截至2024年末，其总资产为1139.5亿元，净资产为486.16亿元，据推算若此次并购成功，可发近80亿+股本，空间大于100%。此次交易有助于公司形成集氧化铝、电解铝及铝深加工的全产业链。交易完成后公司控股股东将变更为魏桥铝电。
（2）大股东张波旗下魏桥创业已从在港股私有化退市，有投资者猜想魏桥创业借壳。山东魏桥铝电拥有总资产100亿元，是集热电、氧化铝、电解铝、铝深加工于一体的特大型综合企业。
（3）公司用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链，产品电池箔可用于动力电池生产材料；在研项目包括一种8011合金锂电池铝塑膜。公司牛产的铝箔产品主要有家用箔、容器箔、药用箔等，广泛应用于食品和医药包装、建筑装饰等多个领域。
2、晶华新材：导热界面材料+电子胶龙头+折叠手机+固态电池
（1）网传资料表示，英伟达最新Blackwel旗舰GPU使用液态金属散热。公司公告显示拥有高性能导热界面材料。
（2）公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过 2.5亿元，用于西南生产基地项目（一期）及补充流动资金。此前于2024年12月16日公告，公司与内江市东兴区政府签署投资协议，拟投资10亿元，建设年产4.8亿平方米新型胶粘材料项目。
（3）2024年半年报，公司的折叠OCA 等产品已经被国内手机头部企业运用在最新款折叠手机上，成功实现了国产替代，位居国内行业领先地位。
4）公司主营业务涵盖各类工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料以及特种纸的研发、生产和销售。
（5）公司产品已被广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、包装、航空高铁等领域的喷漆遮蔽、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。
【市场传言】（市场流传，未经证实）
1、德邦科技：收购的苏州泰吉诺新材料科技有限公司开发出低凝固点液态金属等产品应用于数据中心，三大客户英伟达富士康、华为。
2、晶华新材：公司主要产品应用于高性能导热界面材料。
3、宜安科技：公司是国内少数掌握液态金属核心技术的企业之一，拥有全球最大规模生产锆基非晶合金的生产线，具备从材料的精炼、模具制造、精密加工、表面处理到生产非晶合金设备的制造能力。
4、欧圣电气：公司护理机器人已升级到第五代，从产品功能、智能化水平、品质稳定性、用户体验等方面均处于国内领先水平，价格上也有较强的竞争力，受到市场的广泛认可。
5、中再资环：国家发改委：支持中国资源循环集团加快设立全国性、功能性资源回收再利用平台。
6、奕东电子：小米公布灵巧手招聘公告，公司IPO前引入的股东且小米的FPC业务在公司占比高。
7、巨轮智能：马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新。
8、麦迪科技：公司与优必选成立合资公司，在AI智能服务和医疗康养领域开展深度合作，共同推动人形服务机器人在医疗康养领域的应用落地及产业发展。
9、美格智能：高算力AI模组助力基于高通计算平台的首款人形机器人面世。
10、大湖股份：子公司东方华康是一家以医疗产业投资、医院建设、运营管理为主的公司。东方华康旗下共有4家医疗机构和1养老机构，分别是常州阳光康复医院、上海金城护理院、无锡国济康复医院、无锡国济护理院、无锡国济颐养院。
11、春兰股份：两部门：积极支持家装消费品换新。
12、环球印务：抖音生活服务2024年直营服务商支付GMV同比上涨85%。
13、新莱应材：多渠道验证海外阀门厂商正式断供，已引发行业涨价。
14、中远海能：中国山东港口集团1月7日发布通知，禁止受美国制裁的油轮进入其港口网，山东港口集团管理着中国东海岸的主要港口，包括青岛、日照和烟台等，这些港口是进口受制裁石油的主要终端。
15、宜安科技：公司主营产品为液态金属。公司拥有一种液态金属散热装置发明专利。
16、康盛股份：干冷器产品系列已送样多家公司，公司波冷业务目前已形成小批量订单，与多家关键意向客户合作建设了数据中心液冷试点。
17、美邦科技：对标美邦股份合成生物+农药。
1、液态金属散热：英伟达散热新方案
事件：据消息，英伟达的 GeForce RTX 5090 Founders Edition 与前代产品具有相同的长度和高度304 毫米x137毫米，但宽度仅为两个插槽。为了使其成为可能，英伟达采用了三片式 PCB 和双流通过冷却系统设计，该系统比 GeForce RTX 4090 Founders Edition 上的单流通过冷却器更高效。为了最大限度地提高效率，英伟达必须优化 GPU 和散热器之间的热界面性能，这正是液体金属热界面发挥作用的地方。
相关个股：
液态金属散热
晶华新材、德邦科技、宜安科技、依米康、三祥新材、苏州天脉、飞荣达、回天新材等
【机会前瞻】
1、消费补贴：“两新”“两重”加力扩围，全方位扩内需迎来积极信号
事件：1月3日，在国新办举行的“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上，国家发展改革委副秘书长袁达表示，2025年，我国将大幅增加超长期特别国债资金规模，加力扩围实施“两新”工作，并将以更大力度支持“两重”建设。所谓“两新”，即推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，“两重”则是国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。不久前召开的2024年中央经济工作会议将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列在今年9项重点任务之首，“两新”“两重”就是“全方位扩大内需”的重要抓手。
解析：本次“两重两新”发布会纯增量信息：
1）手机标准定15%。之前地方是10%到15%
2）家电补贴明确8类增加到12类，新增微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲；空调产品从最多补贴1件增加到3件
3）国四标准燃油车纳入报废更新补贴，之前是国三。最有诚意的一项扩围。
4）预下达了810亿元第一批资金做好接续。全年资金规模在两会公布，“大幅增加”表述和此前一致
相关个股：
消费电子
晶华新材、力鼎光电、国星光电、瑞芯微、绿联科技、华灿光电、奋达科技、安克创新、奕东电子、星宸科技、国光电器等
家用电器
爱仕达、银座股份、春兰股份、欧圣电气、鸿智科技、海信家电、北鼎科技、雪祺电气等
【大涨解析】
1、宏创控股：“蛇吞象”重组+魏桥创业借壳猜想
（1）2025年1月6日晚公告，公司拟发行股份购买宏拓实业100%股权。标的目前是全球最大的电解铝生产商之一，拥有电解铝年产能645.9万吨，氧化铝年产能1750万吨，标的公司2024年实现营业收入1499.09亿元，净利润202.62亿元。截至2024年末，其总资产为1139.5亿元，净资产为486.16亿元，据推算若此次并购成功，可发近80亿+股本，空间大于100%。此次交易有助于公司形成集氧化铝、电解铝及铝深加工的全产业链。交易完成后公司控股股东将变更为魏桥铝电。
（2）大股东张波旗下魏桥创业已从在港股私有化退市，有投资者猜想魏桥创业借壳。山东魏桥铝电拥有总资产100亿元，是集热电、氧化铝、电解铝、铝深加工于一体的特大型综合企业。
（3）公司用自身产生废铝和市场回收废铝进行再生铝生产的完整循环经济产业链，产品电池箔可用于动力电池生产材料；在研项目包括一种8011合金锂电池铝塑膜。公司牛产的铝箔产品主要有家用箔、容器箔、药用箔等，广泛应用于食品和医药包装、建筑装饰等多个领域。
2、晶华新材：导热界面材料+电子胶龙头+折叠手机+固态电池
（1）网传资料表示，英伟达最新Blackwel旗舰GPU使用液态金属散热。公司公告显示拥有高性能导热界面材料。
（2）公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过 2.5亿元，用于西南生产基地项目（一期）及补充流动资金。此前于2024年12月16日公告，公司与内江市东兴区政府签署投资协议，拟投资10亿元，建设年产4.8亿平方米新型胶粘材料项目。
（3）2024年半年报，公司的折叠OCA 等产品已经被国内手机头部企业运用在最新款折叠手机上，成功实现了国产替代，位居国内行业领先地位。
4）公司主营业务涵盖各类工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料以及特种纸的研发、生产和销售。
（5）公司产品已被广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、包装、航空高铁等领域的喷漆遮蔽、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。
【市场传言】（市场流传，未经证实）
1、德邦科技：收购的苏州泰吉诺新材料科技有限公司开发出低凝固点液态金属等产品应用于数据中心，三大客户英伟达富士康、华为。
2、晶华新材：公司主要产品应用于高性能导热界面材料。
3、宜安科技：公司是国内少数掌握液态金属核心技术的企业之一，拥有全球最大规模生产锆基非晶合金的生产线，具备从材料的精炼、模具制造、精密加工、表面处理到生产非晶合金设备的制造能力。
4、欧圣电气：公司护理机器人已升级到第五代，从产品功能、智能化水平、品质稳定性、用户体验等方面均处于国内领先水平，价格上也有较强的竞争力，受到市场的广泛认可。
5、中再资环：国家发改委：支持中国资源循环集团加快设立全国性、功能性资源回收再利用平台。
6、奕东电子：小米公布灵巧手招聘公告，公司IPO前引入的股东且小米的FPC业务在公司占比高。
7、巨轮智能：马斯克在视频交流中提到“可能在几周后推出 Optimus 更新。
8、麦迪科技：公司与优必选成立合资公司，在AI智能服务和医疗康养领域开展深度合作，共同推动人形服务机器人在医疗康养领域的应用落地及产业发展。
9、美格智能：高算力AI模组助力基于高通计算平台的首款人形机器人面世。
10、大湖股份：子公司东方华康是一家以医疗产业投资、医院建设、运营管理为主的公司。东方华康旗下共有4家医疗机构和1养老机构，分别是常州阳光康复医院、上海金城护理院、无锡国济康复医院、无锡国济护理院、无锡国济颐养院。
11、春兰股份：两部门：积极支持家装消费品换新。
12、环球印务：抖音生活服务2024年直营服务商支付GMV同比上涨85%。
13、新莱应材：多渠道验证海外阀门厂商正式断供，已引发行业涨价。
14、中远海能：中国山东港口集团1月7日发布通知，禁止受美国制裁的油轮进入其港口网，山东港口集团管理着中国东海岸的主要港口，包括青岛、日照和烟台等，这些港口是进口受制裁石油的主要终端。
15、宜安科技：公司主营产品为液态金属。公司拥有一种液态金属散热装置发明专利。
16、康盛股份：干冷器产品系列已送样多家公司，公司波冷业务目前已形成小批量订单，与多家关键意向客户合作建设了数据中心液冷试点。
17、美邦科技：对标美邦股份合成生物+农药。
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
