1.6 要闻解读及热点分析
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1、要闻简讯
一、国常会：要加强用地、资金等要素保障 盘活利用存量低效用地（央视）
1月3日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推进城市更新工作，听取保障农民工工资支付工作情况汇报，审议通过《古树名木保护条例（草案）》。会议指出，城市更新关系城市面貌和居住品质的提升，是扩大内需的重要抓手。要统筹推动城市结构优化、功能完善、品质提升，打造宜居、韧性、智慧城市。要加快推进城镇老旧小区、街区、厂区和城中村等改造，加强城市基础设施建设改造，完善城市功能，修复城市生态系统，保护和传承城市历史文化。要加强用地、资金等要素保障，盘活利用存量低效用地，统筹用好财政、金融资源，完善市场化融资模式，吸引社会资本参与城市更新。要支持各地因地制宜进行创新探索，建立健全可持续的城市更新机制，推动城市高质量发展。
二、国办印发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》（中新网）
1月3日，国办印发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》，其中提出，到2027年，药品医疗器械监管法律法规制度更加完善，监管体系、监管机制、监管方式更好适应医药创新和产业高质量发展需求，创新药和医疗器械审评审批质量效率明显提升，建成与医药创新和产业发展相适应的监管体系。到2035年，药品医疗器械质量安全、有效、可及得到充分保障，医药产业具有更强的创新创造力和全球竞争力，基本实现监管现代化。
三、国办：严格规范涉企行政检查，遏制乱检查，减轻企业负担（央视）
日前，国办印发《关于严格规范涉企行政检查的意见》，旨在贯彻落实中央关于进一步规范涉企执法的决策部署，严格规范涉企行政检查，坚决遏制乱检查，切实减轻企业负担。《意见》明确，除行政执法机关、法律法规授权组织、受委托组织外，任何组织和个人不得实施行政检查。行政检查主体资格要依法确认并向社会公告。有关主管部门要梳理本领域现有的涉企行政检查事项并实行动态管理。行政检查事项未经公布的，不得实施。规范行政检查行为，防止逐利检查、任性检查，涉企行政检查要做到“五个严禁”、“八个不得”。
四、央行：建议加大货币政策调控强度 择机降准降息（财联社）
1月3日，央行货币政策委员会召开2024年第四季度例会，会议提出，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，但仍面临国内需求不足、风险隐患仍然较多等困难和挑战。要实施适度宽松的货币政策，加强逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，建议加大货币政策调控强度，提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，保持流动性充裕。引导金融机构加大货币信贷投放力度，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。
五、央行：用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具，维护资本市场稳定（证券时报）
1月3日，央行货币政策委员会召开2024年第四季度例会，研究了下阶段货币政策主要思路，建议根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。会议指出，用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具，维护资本市场稳定。
六、证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见（央视）
为贯彻落实《八条措施》，证监会拟对《证券发行与承销管理办法》进行修改，授权证券交易所制定分类配售的具体要求。同时，根据《公司法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等的修订情况，对涉及条款相应修改。现向社会公开征求意见。其中提出，要开展深化发行承销制度试点，在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投资机构，相应提高其配售比例。
对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同。公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金的配售比例应当不低于其他投资者等。
七、海关总署：支持新时代进一步推动西部大开发形成新格局（央广）
1月5日，海关总署公布出台支持新时代进一步推动西部大开发形成新格局15项措施，围绕以大开放促进大开发、促进特色优势产业发展、筑牢国门安全屏障、支持打造一流口岸营商环境等四个方面充分发挥海关职能作用，进一步推动西部地区形成大保护、大开发、高质量发展新格局。
具体包括：西部地区开放口岸建设，支持确有需要且符合条件的地区口岸开放或扩大开放，支持智慧口岸建设；探索创新江海联运、铁海联运等便利化措施，支持多式联运高质量发展；支持成都、重庆、昆明、西安、乌鲁木齐等建设国际航空枢纽；在西部地区探索开展综合保税区“区港一体化”等改革。
八、广电总局：实施“微短剧+”行动计划，赋能千行百业（金融界）
1月4日，国家广电总局发布关于实施“微短剧+”行动计划赋能千行百业的通知，通知指出，2025年，广电总局将深入组织实施“跟着微短剧去旅行”创作计划，继续推进“跟着微短剧来学法”“微短剧里看品牌”创作计划，启动“跟着微短剧学经典”“跟着微短剧来科普”“微短剧里看非遗”等创作计划，实现在细分领域，共推出300部左右具有引领作用和创新价值的重点微短剧，打造一批思想精深、艺术精湛、制作精良的优质微短剧。
九、乘联会：预估2024年12月全国新能源乘用车厂商批发销量150万辆 同比增长35%（东财）
1月3日，乘联分会数据显示，根据月度初步数据综合预估，2024年12月全国新能源乘用车厂商批发销量150万辆，同比增长35%，环比增长5%。
十、流感进入高发期，多地“流感神药”需求暴涨，有药店涨价至300元一盒（财联社）
1月5日，据中国疾控中心最新数据，目前流感病毒阳性率持续上升，其中99%以上为甲流。全国多地疾控紧急提醒，春节将至，市民应及时接种流感疫苗，外出旅行要做好防护措施，注意防范呼吸道、肠道传染病。随着流感感染人数增多，抗流感药物的销量近期也持续增长，记者线下走访发现，不少药店的玛巴洛沙韦库存紧张，有药店已经卖断货，据美团买药数据显示，近一周的甲流指数同比增长130%，相关药品玛巴洛沙韦搜索需求量也持续上升。价格方面，玛巴洛沙韦获批上市仅八个月就被纳入国家医保药品目录，医保谈判后的医保支付价为222.36元/盒，单片售价超100元，有药店趁机涨价，最高300元一盒，专家称不必囤药、抢药。
十一、吉利“醇氢电混”全新车型年内上市，2027年计划建成4000个甲醇加注站（财联社）
1月5日，吉利汽车集团甲醇汽车业务中心总经理陆玉凯透露，吉利全新一代“醇氢电混”轿车和SUV二款产品将于今年年内投放市场，可实现在同一燃料箱内甲醇和汽油灵活配比混合。另据远程新能源商用车CEO范现军透露，在向金杯汽车导入新能源技术后，醇氢电动金杯产品将于今年年中下线。此外，截至2024年底，全国重点路线已经建设519个甲醇加注站，预计到2027年底，全国将建成4000个甲醇加注站。
十二、微软:2025财年将在人工智能数据中心投入800亿美元（新浪财经）
据美国 CNBC 报道，1月3日，微软公司在一篇博客文章中表示，公司计划在2025财年（截至2025年6月的一年）投入800亿美元（约合人民币5856亿元）用于建设人工智能数据中心，进一步支持人工智能训练和部署，以及以云计算为基础的各类应用服务，预计投入资金的一半以上将用于美国本土
盘前个股人气热度
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高澜股份、永贵电电器、兆易创新、中芯国际、信雅达
同花顺：普利制药、鲁抗医药、国星光电、山子高科、罗欣药业
东财：普利制药、鲁抗医药、哈药股份、新华制药、国星光电
淘股吧：东百集团、日久光电、山子高科、比依股份、电光科技
三大报要点
1、国常会研究推进城市更新工作
相关概念股：玉禾田、苏交科等
2、政策支持创新药品医疗器械 脑机接口设备将获优先审批
相关概念股：诚益通、三博脑科等
3、微软斥资800亿美元建设数据中心 AI发展拉动行业需求
相关概念股：润泽科技、申菱环境等
4、科技巨头入局人形机器人 这两家公司与英伟达有相关合作
相关概念股：奥比中光、阿尔特等
5、11家中国实体被列入实体清单 关注半导体设备国产化机会
相关概念股：福晶科技、福光股份等
6、海上风电项目建设加快推进 机构看好行业审批效率提升
相关概念股：海力风电、东方电缆等
7、脑机接口临床试验迎来重大突破
相关概念股：创新医疗、三博脑科等
8、轮胎涨价潮再次来袭，行业龙头有望受益
相关概念股：赛轮轮胎、玲珑轮胎等
9、推理场景下算力海量需求推动，ASIC芯片有望爆发式增长
相关概念股：兴森科技、铂科新材、智微智能等
10、GLP-1小分子口服药赛道火热，成为各大药企的必争之地
相关概念股：华东医药、众生药业、翰宇药业等
11、1642亿！大基金三期出手，机构建议关注先进封装领域
相关概念股：至正股份、润欣科技等
12、雷鸟“联姻”阿里猛攻AI眼镜
相关概念股：云天励飞、星宸科技等
13、Synaptics将与谷歌在边缘人工智能领域开展合作
相关概念股：奥比中光、云天励飞等
14、19.9万元起，星海图R1系列仿人形通用机器人发布
相关概念股：中坚科技、禾川科技等
榜单买卖
爱 施 德：华福安溪xx路及东财拉萨团结路主买，机构净买5998万
海得控制：银河武汉中南路及国盛上海浦东世纪大道等主买，机构净买3300万
华联股份：中信浙江分公司及东财昌都两江大道主买，机构净买1419万（3日）
神剑股份：东方杭州新业路及中金财富宁波狮子街等主买，机构净卖5601万
东港股份：国君成都北一环及长江昆明白龙路等主买，机构净卖3734万（3日）
迪贝电气：光大金华宾虹路及中泰北京大望路主买，机构净卖553万
雄韬股份：东吴上海西藏南路及开源西安西大街主买，机构净卖442万
顺纳股份：华福南京胜太路及银河北京中关村大街等主买，机构净卖219万
石化机械：国君宜昌沿江大道及东吴上海西藏南路主买，机构净卖5万（3日）
东百集团：东财拉萨金融城南环路及东财昌都两江大道等主买
美邦股份：联储杭州环城北路及华鑫上海宛平南路主买（3日）
比依股份：联储宁波分公司及甬兴安徽分公司等主买（3日）
电光科技：东财拉萨金融城南环路及东财拉萨团结路等主买
益民集团：东财拉萨金融城南环路及中信浙江分公司等主买
思 泰 克：华鑫成都交子大道及国君南京太平南路等主买
凤凰光学：江海黑河通江路及国投北京复兴门外大街主买
交大昂立：中信建投宁波分公司及华鑫深圳财富大厦主买
居然智家：兴业厦门湖里大道及国君宜昌沿江大道等主买
国星光电：国盛佛山分公司及中信西安朱雀大街等主买
安源煤业：国金成都东城根街及中信上海分公司等主买
欣天科技：上海苏州中心广场及银河上海虹井路等主买
君禾股份：银河柳州友谊路及开源西安西大街等主买
永 茂 泰：开源西安西大街及中信东阳吴宁西路主买
新 宏 泰：国君总部及方正漯河嵩山西支路主买
【财通机械】CES2025大幕开启，英伟达领衔AI+机器人新进展， 多款人形产品亮相
事件：1月7-10日，CES 2025 (消费电子展) 将于美国拉斯维加斯举办，多款人形产品将亮相展会，英伟达CEO黄仁勋将在开幕主题演讲。
英伟达领衔展示AI+机器人进展、黄仁勋致开幕演讲。北京时间1月7日上午 10点-11点半，黄仁勋将于CES2025开幕进行今年首个演讲，主题围绕AI/机器人技术/自动驾驶等，或将呈现AI+机器人研究重要进展。12月29日，根据《金融时报》报道，英伟达将在2025年进一步加大对机器人技术的投入，在25H1推出新一代用于人形机器人的紧凑型计算机Jetson Thor。
多款人形机器人产品预计亮相CES2025。海外三星/Pollen/Realbotix等预计发布新款产品，英伟达CES2025主页展示其生态伙伴宇树/大象/CASBOT灵宝/众擎等均预计亮相展示。 除英伟达外，重点公司包括
1、【三星】C-Lab计划支持机器人新项目，近期宣布增持韩国人形Rainbow Robotics的股份到35% (约1.8 亿美元)；
2、【宇树科技】全栈产品机器狗Go2/B2，人形机器人H1/G1预计均量相展会
3、【速腾聚创】1月3日召开全球首场AI机器人发布会，其零部件/灵巧手/自研人形预计亮相；
4、【兆威机电】自研全驱灵巧手ZWHand亮相，配备17 自由度
我们认为当前投资的聚焦点在于丝杆、传感器、空心板等急需解决国产化的痛点环节，以及电子皮肤、轻量化、热管理等潜在增量环节。建议标配两大集成商，重点把握贝斯特，恒立液压，北特科技，力星股份，绿的谐波，震裕科技，安培龙，五洲新春等标的。
【天风电子】AI带动消费电子换机潮，补贴有望成为加速器
事件：国家发改委今日表示，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等数码产品给予补贴。在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上，近期再下达一批项目清单，推动尽快形成实物工作量。
AI手机渗透有望逐步提升。根据sigmaintell数据，24年全球智能手机销量11.86e台，预计25年需求将稳步回升至12.07e台；根据2024年AI手机白皮书，中国市场新一代AI手机所占份额预计在27年达到1.5亿台，市场份额有望超过50%。
AI PC 25年有望迎来销量快速增长。根据sigmaintell数据，24年PC销量1.84e台，预计25年PC销量同比增长4.8%达到1.93e台；其中24年AI PC 销量100w台，预计25年AI渗透持续加速，有望达到440w台。
CES展以AI为主轴，终端百花齐放。25年CES展将于下周三举办，回顾24 CES展包含智能穿戴、智能家居等厂商皆发布新品，其中智能眼镜技术与产品持续取得突破，预计雷鸟、大朋、中科创达等公司皆有对应产品发布。
结论：Gen AI 进一步落地终端，带动硬件升级与换机潮，AI落地及终端设备生态配套趋势明确
建议关注：【AI终端全产业链】
1）AI SOC：恒玄、星宸、晶晨、瑞芯微、全志、乐鑫、富瀚微、中科蓝讯、炬芯
2）存储/链接配套：兆易、君正、普冉、东芯、恒烁、龙迅、翱捷
【安卓产业链】
3）模拟：圣邦、艾为、南芯、美芯晟
4）CIS：韦尔、思特微、格科微
5）射频：卓胜微、唯捷创芯、慧智微
6）BMS/传感：芯海、中颖、汇顶
【天风电子】发改委强调加力扩围“两新”政策，看好政策刺激+产品创新周期带动消费电子
1月3日，国新办举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，国家发改委有关负责人表示，2025年，要加力扩围实施“两新”政策，更大力度支持“两重”项目。“两新”政策扩大范围，将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产、设施农业等领域，实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。
软硬件创新持续催化，苹果新一轮产品周期开启。苹果软硬件创新持续催化（预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布），持续看好新一轮产品周期对于苹果供应链厂商估值和业绩提振。
投资建议：持续看好消费电子产业链，
苹果产业链：立讯精密、领益智造、蓝思科技、创新新材、工业富联、鹏鼎控股、东山精密、珠海冠宇、比亚迪电子、高伟电子、信维通信、欣旺达、水晶光电、长电科技、蓝特光学、中石科技；
安卓产业链：电连技术、华勤技术、闻泰科技、龙旗科技、奥海科技、舜宇光学科技、苏州天脉、思泉新材；
消费电子品牌厂商：传音控股、漫步者、安克创新、小米集团、绿联科技；
元件：顺络电子、风华高科、三环集团、洁美科技、泰晶科技。
$顺钠股份(sz000533)$
$比依股份(sh603215)$
$君禾股份(sh603617)$
$梦洁股份(sz002397)$
$安源煤业(sh600397)$
一、国常会：要加强用地、资金等要素保障 盘活利用存量低效用地（央视）
1月3日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推进城市更新工作，听取保障农民工工资支付工作情况汇报，审议通过《古树名木保护条例（草案）》。会议指出，城市更新关系城市面貌和居住品质的提升，是扩大内需的重要抓手。要统筹推动城市结构优化、功能完善、品质提升，打造宜居、韧性、智慧城市。要加快推进城镇老旧小区、街区、厂区和城中村等改造，加强城市基础设施建设改造，完善城市功能，修复城市生态系统，保护和传承城市历史文化。要加强用地、资金等要素保障，盘活利用存量低效用地，统筹用好财政、金融资源，完善市场化融资模式，吸引社会资本参与城市更新。要支持各地因地制宜进行创新探索，建立健全可持续的城市更新机制，推动城市高质量发展。
二、国办印发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》（中新网）
1月3日，国办印发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》，其中提出，到2027年，药品医疗器械监管法律法规制度更加完善，监管体系、监管机制、监管方式更好适应医药创新和产业高质量发展需求，创新药和医疗器械审评审批质量效率明显提升，建成与医药创新和产业发展相适应的监管体系。到2035年，药品医疗器械质量安全、有效、可及得到充分保障，医药产业具有更强的创新创造力和全球竞争力，基本实现监管现代化。
三、国办：严格规范涉企行政检查，遏制乱检查，减轻企业负担（央视）
日前，国办印发《关于严格规范涉企行政检查的意见》，旨在贯彻落实中央关于进一步规范涉企执法的决策部署，严格规范涉企行政检查，坚决遏制乱检查，切实减轻企业负担。《意见》明确，除行政执法机关、法律法规授权组织、受委托组织外，任何组织和个人不得实施行政检查。行政检查主体资格要依法确认并向社会公告。有关主管部门要梳理本领域现有的涉企行政检查事项并实行动态管理。行政检查事项未经公布的，不得实施。规范行政检查行为，防止逐利检查、任性检查，涉企行政检查要做到“五个严禁”、“八个不得”。
四、央行：建议加大货币政策调控强度 择机降准降息（财联社）
1月3日，央行货币政策委员会召开2024年第四季度例会，会议提出，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，但仍面临国内需求不足、风险隐患仍然较多等困难和挑战。要实施适度宽松的货币政策，加强逆周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，建议加大货币政策调控强度，提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，保持流动性充裕。引导金融机构加大货币信贷投放力度，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。
五、央行：用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具，维护资本市场稳定（证券时报）
1月3日，央行货币政策委员会召开2024年第四季度例会，研究了下阶段货币政策主要思路，建议根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。会议指出，用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新设立工具，维护资本市场稳定。
六、证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见（央视）
为贯彻落实《八条措施》，证监会拟对《证券发行与承销管理办法》进行修改，授权证券交易所制定分类配售的具体要求。同时，根据《公司法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等的修订情况，对涉及条款相应修改。现向社会公开征求意见。其中提出，要开展深化发行承销制度试点，在科创板试点对未盈利企业公开发行股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投资机构，相应提高其配售比例。
对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同。公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金的配售比例应当不低于其他投资者等。
七、海关总署：支持新时代进一步推动西部大开发形成新格局（央广）
1月5日，海关总署公布出台支持新时代进一步推动西部大开发形成新格局15项措施，围绕以大开放促进大开发、促进特色优势产业发展、筑牢国门安全屏障、支持打造一流口岸营商环境等四个方面充分发挥海关职能作用，进一步推动西部地区形成大保护、大开发、高质量发展新格局。
具体包括：西部地区开放口岸建设，支持确有需要且符合条件的地区口岸开放或扩大开放，支持智慧口岸建设；探索创新江海联运、铁海联运等便利化措施，支持多式联运高质量发展；支持成都、重庆、昆明、西安、乌鲁木齐等建设国际航空枢纽；在西部地区探索开展综合保税区“区港一体化”等改革。
八、广电总局：实施“微短剧+”行动计划，赋能千行百业（金融界）
1月4日，国家广电总局发布关于实施“微短剧+”行动计划赋能千行百业的通知，通知指出，2025年，广电总局将深入组织实施“跟着微短剧去旅行”创作计划，继续推进“跟着微短剧来学法”“微短剧里看品牌”创作计划，启动“跟着微短剧学经典”“跟着微短剧来科普”“微短剧里看非遗”等创作计划，实现在细分领域，共推出300部左右具有引领作用和创新价值的重点微短剧，打造一批思想精深、艺术精湛、制作精良的优质微短剧。
九、乘联会：预估2024年12月全国新能源乘用车厂商批发销量150万辆 同比增长35%（东财）
1月3日，乘联分会数据显示，根据月度初步数据综合预估，2024年12月全国新能源乘用车厂商批发销量150万辆，同比增长35%，环比增长5%。
十、流感进入高发期，多地“流感神药”需求暴涨，有药店涨价至300元一盒（财联社）
1月5日，据中国疾控中心最新数据，目前流感病毒阳性率持续上升，其中99%以上为甲流。全国多地疾控紧急提醒，春节将至，市民应及时接种流感疫苗，外出旅行要做好防护措施，注意防范呼吸道、肠道传染病。随着流感感染人数增多，抗流感药物的销量近期也持续增长，记者线下走访发现，不少药店的玛巴洛沙韦库存紧张，有药店已经卖断货，据美团买药数据显示，近一周的甲流指数同比增长130%，相关药品玛巴洛沙韦搜索需求量也持续上升。价格方面，玛巴洛沙韦获批上市仅八个月就被纳入国家医保药品目录，医保谈判后的医保支付价为222.36元/盒，单片售价超100元，有药店趁机涨价，最高300元一盒，专家称不必囤药、抢药。
十一、吉利“醇氢电混”全新车型年内上市，2027年计划建成4000个甲醇加注站（财联社）
1月5日，吉利汽车集团甲醇汽车业务中心总经理陆玉凯透露，吉利全新一代“醇氢电混”轿车和SUV二款产品将于今年年内投放市场，可实现在同一燃料箱内甲醇和汽油灵活配比混合。另据远程新能源商用车CEO范现军透露，在向金杯汽车导入新能源技术后，醇氢电动金杯产品将于今年年中下线。此外，截至2024年底，全国重点路线已经建设519个甲醇加注站，预计到2027年底，全国将建成4000个甲醇加注站。
十二、微软:2025财年将在人工智能数据中心投入800亿美元（新浪财经）
据美国 CNBC 报道，1月3日，微软公司在一篇博客文章中表示，公司计划在2025财年（截至2025年6月的一年）投入800亿美元（约合人民币5856亿元）用于建设人工智能数据中心，进一步支持人工智能训练和部署，以及以云计算为基础的各类应用服务，预计投入资金的一半以上将用于美国本土
盘前个股人气热度
选取同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
高澜股份、永贵电电器、兆易创新、中芯国际、信雅达
同花顺：普利制药、鲁抗医药、国星光电、山子高科、罗欣药业
东财：普利制药、鲁抗医药、哈药股份、新华制药、国星光电
淘股吧：东百集团、日久光电、山子高科、比依股份、电光科技
三大报要点
1、国常会研究推进城市更新工作
相关概念股：玉禾田、苏交科等
2、政策支持创新药品医疗器械 脑机接口设备将获优先审批
相关概念股：诚益通、三博脑科等
3、微软斥资800亿美元建设数据中心 AI发展拉动行业需求
相关概念股：润泽科技、申菱环境等
4、科技巨头入局人形机器人 这两家公司与英伟达有相关合作
相关概念股：奥比中光、阿尔特等
5、11家中国实体被列入实体清单 关注半导体设备国产化机会
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6、海上风电项目建设加快推进 机构看好行业审批效率提升
相关概念股：海力风电、东方电缆等
7、脑机接口临床试验迎来重大突破
相关概念股：创新医疗、三博脑科等
8、轮胎涨价潮再次来袭，行业龙头有望受益
相关概念股：赛轮轮胎、玲珑轮胎等
9、推理场景下算力海量需求推动，ASIC芯片有望爆发式增长
相关概念股：兴森科技、铂科新材、智微智能等
10、GLP-1小分子口服药赛道火热，成为各大药企的必争之地
相关概念股：华东医药、众生药业、翰宇药业等
11、1642亿！大基金三期出手，机构建议关注先进封装领域
相关概念股：至正股份、润欣科技等
12、雷鸟“联姻”阿里猛攻AI眼镜
相关概念股：云天励飞、星宸科技等
13、Synaptics将与谷歌在边缘人工智能领域开展合作
相关概念股：奥比中光、云天励飞等
14、19.9万元起，星海图R1系列仿人形通用机器人发布
相关概念股：中坚科技、禾川科技等
榜单买卖
爱 施 德：华福安溪xx路及东财拉萨团结路主买，机构净买5998万
海得控制：银河武汉中南路及国盛上海浦东世纪大道等主买，机构净买3300万
华联股份：中信浙江分公司及东财昌都两江大道主买，机构净买1419万（3日）
神剑股份：东方杭州新业路及中金财富宁波狮子街等主买，机构净卖5601万
东港股份：国君成都北一环及长江昆明白龙路等主买，机构净卖3734万（3日）
迪贝电气：光大金华宾虹路及中泰北京大望路主买，机构净卖553万
雄韬股份：东吴上海西藏南路及开源西安西大街主买，机构净卖442万
顺纳股份：华福南京胜太路及银河北京中关村大街等主买，机构净卖219万
石化机械：国君宜昌沿江大道及东吴上海西藏南路主买，机构净卖5万（3日）
东百集团：东财拉萨金融城南环路及东财昌都两江大道等主买
美邦股份：联储杭州环城北路及华鑫上海宛平南路主买（3日）
比依股份：联储宁波分公司及甬兴安徽分公司等主买（3日）
电光科技：东财拉萨金融城南环路及东财拉萨团结路等主买
益民集团：东财拉萨金融城南环路及中信浙江分公司等主买
思 泰 克：华鑫成都交子大道及国君南京太平南路等主买
凤凰光学：江海黑河通江路及国投北京复兴门外大街主买
交大昂立：中信建投宁波分公司及华鑫深圳财富大厦主买
居然智家：兴业厦门湖里大道及国君宜昌沿江大道等主买
国星光电：国盛佛山分公司及中信西安朱雀大街等主买
安源煤业：国金成都东城根街及中信上海分公司等主买
欣天科技：上海苏州中心广场及银河上海虹井路等主买
君禾股份：银河柳州友谊路及开源西安西大街等主买
永 茂 泰：开源西安西大街及中信东阳吴宁西路主买
新 宏 泰：国君总部及方正漯河嵩山西支路主买
【财通机械】CES2025大幕开启，英伟达领衔AI+机器人新进展， 多款人形产品亮相
事件：1月7-10日，CES 2025 (消费电子展) 将于美国拉斯维加斯举办，多款人形产品将亮相展会，英伟达CEO黄仁勋将在开幕主题演讲。
英伟达领衔展示AI+机器人进展、黄仁勋致开幕演讲。北京时间1月7日上午 10点-11点半，黄仁勋将于CES2025开幕进行今年首个演讲，主题围绕AI/机器人技术/自动驾驶等，或将呈现AI+机器人研究重要进展。12月29日，根据《金融时报》报道，英伟达将在2025年进一步加大对机器人技术的投入，在25H1推出新一代用于人形机器人的紧凑型计算机Jetson Thor。
多款人形机器人产品预计亮相CES2025。海外三星/Pollen/Realbotix等预计发布新款产品，英伟达CES2025主页展示其生态伙伴宇树/大象/CASBOT灵宝/众擎等均预计亮相展示。 除英伟达外，重点公司包括
1、【三星】C-Lab计划支持机器人新项目，近期宣布增持韩国人形Rainbow Robotics的股份到35% (约1.8 亿美元)；
2、【宇树科技】全栈产品机器狗Go2/B2，人形机器人H1/G1预计均量相展会
3、【速腾聚创】1月3日召开全球首场AI机器人发布会，其零部件/灵巧手/自研人形预计亮相；
4、【兆威机电】自研全驱灵巧手ZWHand亮相，配备17 自由度
我们认为当前投资的聚焦点在于丝杆、传感器、空心板等急需解决国产化的痛点环节，以及电子皮肤、轻量化、热管理等潜在增量环节。建议标配两大集成商，重点把握贝斯特，恒立液压，北特科技，力星股份，绿的谐波，震裕科技，安培龙，五洲新春等标的。
【天风电子】AI带动消费电子换机潮，补贴有望成为加速器
事件：国家发改委今日表示，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等数码产品给予补贴。在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上，近期再下达一批项目清单，推动尽快形成实物工作量。
AI手机渗透有望逐步提升。根据sigmaintell数据，24年全球智能手机销量11.86e台，预计25年需求将稳步回升至12.07e台；根据2024年AI手机白皮书，中国市场新一代AI手机所占份额预计在27年达到1.5亿台，市场份额有望超过50%。
AI PC 25年有望迎来销量快速增长。根据sigmaintell数据，24年PC销量1.84e台，预计25年PC销量同比增长4.8%达到1.93e台；其中24年AI PC 销量100w台，预计25年AI渗透持续加速，有望达到440w台。
CES展以AI为主轴，终端百花齐放。25年CES展将于下周三举办，回顾24 CES展包含智能穿戴、智能家居等厂商皆发布新品，其中智能眼镜技术与产品持续取得突破，预计雷鸟、大朋、中科创达等公司皆有对应产品发布。
结论：Gen AI 进一步落地终端，带动硬件升级与换机潮，AI落地及终端设备生态配套趋势明确
建议关注：【AI终端全产业链】
1）AI SOC：恒玄、星宸、晶晨、瑞芯微、全志、乐鑫、富瀚微、中科蓝讯、炬芯
2）存储/链接配套：兆易、君正、普冉、东芯、恒烁、龙迅、翱捷
【安卓产业链】
3）模拟：圣邦、艾为、南芯、美芯晟
4）CIS：韦尔、思特微、格科微
5）射频：卓胜微、唯捷创芯、慧智微
6）BMS/传感：芯海、中颖、汇顶
【天风电子】发改委强调加力扩围“两新”政策，看好政策刺激+产品创新周期带动消费电子
1月3日，国新办举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，国家发改委有关负责人表示，2025年，要加力扩围实施“两新”政策，更大力度支持“两重”项目。“两新”政策扩大范围，将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产、设施农业等领域，实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。
软硬件创新持续催化，苹果新一轮产品周期开启。苹果软硬件创新持续催化（预计25年1月iOS18.3更新、25年春性价比版本苹果AI手机iPhone SE4发布、25年3月iOS18.4更新、25年6月WWDC大会、25年9月iPhone 17发布），持续看好新一轮产品周期对于苹果供应链厂商估值和业绩提振。
投资建议：持续看好消费电子产业链，
苹果产业链：立讯精密、领益智造、蓝思科技、创新新材、工业富联、鹏鼎控股、东山精密、珠海冠宇、比亚迪电子、高伟电子、信维通信、欣旺达、水晶光电、长电科技、蓝特光学、中石科技；
安卓产业链：电连技术、华勤技术、闻泰科技、龙旗科技、奥海科技、舜宇光学科技、苏州天脉、思泉新材；
消费电子品牌厂商：传音控股、漫步者、安克创新、小米集团、绿联科技；
元件：顺络电子、风华高科、三环集团、洁美科技、泰晶科技。
$顺钠股份(sz000533)$
$比依股份(sh603215)$
$君禾股份(sh603617)$
$梦洁股份(sz002397)$
$安源煤业(sh600397)$
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