消息面上，台积电在硅光子战略上取得了重大进展。其与博通合作，使用3nm工艺成功试制了一项关键的CPO技术，即微环调制器（MRM）。光纤技术的进步使其在某些应用中更具竞争力，逐渐取代铜缆在数据中心的应用，导致铜缆需求下降。

铜缆高速连接板块的投资者需密切关注光纤技术和CPO技术的进展，这些技术对铜缆需求的替代效应可能在短期内持续施压板块的表现。尤其是数据中心的升级换代，使得光纤技术在高带宽需求下的竞争力提高，投资者可能会因此重新评估铜缆相关企业的长期价值。然而，铜缆仍在某些特定场景中具有成本优势，短期内不会被完全取代。

机构指出，数据中心内DAC直连铜缆由于无光电转换模块的成本优势，仍被广泛应用。与此同时，随着传输速率的提升，铜缆的损耗问题也逐渐显现，部分券商建议关注可能替代铜缆的光纤方案。分析人士认为，市场对CPO技术的关注度上升，可能进一步影响铜缆板块的市场预期。

近5个交易日，铜缆高速连接概念累计下跌14.98%，期间主力资金累计净卖出75.96亿元。板块中鑫科材料、宝胜股份、沃尔核材、立讯精密、金信诺等股票的主力资金净卖出居前。资金的持续流出显示出市场对该板块的信心不足，同时也反映出市场对未来铜缆需求的担忧。