【长江电新】风电：盈利底部，存修复弹性，重点推荐风机环节

对于风机环节，我们认为当前盈利底部已经明确，今年以来风机企业盈利能力逐季修复；我们认为后续存在盈利弹性：1）央企招标规则变化下，价格影响弱化，有望带来价格弹性；2）海风、海外高盈利市场释放带来结构弹性。当前估值处于底部，重点推荐风机环节，主要标的：明阳智能、金风科技、三一重能、运达股份。

1、盈利底部明确：国内陆风风机招标价格23年下半