折叠屏铰链龙头，AH双客户加速行业渗透 自立自强系列——中国大陆折叠屏手机创新引领全球、、

1. 首次覆盖，给予增持评级。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.67/0.99/1.31元，参考可比公司2024年平均PE 22.73x，考虑公司在MIM领域客户资源优质，折叠机市场增长迅速，给予公司2024年25x PE，给予目标价 16.75元，增持评级。

2. 折叠机产业逐步成熟