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一、昨夜发酵息精选。

1、科特估：以硬科技/国产替代为核心的硬核科技股有望迎来一波估值重塑，也就是科特估。支持科技创新政策密集，两会新质生产力成为核心关键词，科技是新质的本质核心。而现在以半导体为代表的很多科技股经历两三年的持续下跌，也跌出了空间，现在半导体的PB-十年百分位也是个位数，处于历史较低的位置。并且产业绝大多数分支景气度已经触底反转，加上后续两存的扩产周期，产业基本面预