转：昨天中信路演对华为的解读，以下是大家讨论的观点：
（1）美国对华为的封锁最终是无法做科技推演的，只能做政治推演，全球没有任何一家科技企业能抗住这种制裁，最终结果都是业务完全无法进行。因为IT科技行业有一句话是1%就是100%，即使华为大部分供应链企业能找到备胎（虽然质量欠佳），但即使只有1%无法找到替代，就会导致整个IT业务无法进行，现在看来这个比例不止1%（比如FPGA/ADC/DAC/ED