美、日光芯片厂商扩产缓慢，24 年行业供需缺口巨大，具备较强涨价预期目前海外 56G eml

光芯片主流厂商：美国 Lumentum 、Ⅱ-Ⅵ（Finisar）、博通

、日本三菱、住友。

23 年全球 56G eml 光芯片产能约3400 万颗，需求约 2600 万颗（120 万 800G x8 + 400 万 400G x4），供需基本匹配。由于光芯片主要采用 IDM 模式由各厂商全流