光模块 amp;光芯片行业观点更新 光模块板块：我们认为产业趋势已明晰：全球AI算力侧投入有望持续加码，同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复，或驱动光通信产业链景气周期的拉长；此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启，带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下，光通信产业链需求预计不断兑现，站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块：我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方