军工

台湾问题“底线”，支撑军工长期景气。

1）本轮上涨是有国防科技产业高景气确定性做支撑，需求确定性高，不是缺少业绩基础的主题炒作；

2）供给侧，十三五期间我国很多重点装备从无到有，按照军工产品生命周期，目前我国重点装备型号已进入产能快

速爬坡阶段；

3）需求天花板上移，国产替代趋势确立和小核心大协作产业组织模式变革，导致越来越多的市场开放给优质企业，

带来更多的可持续成长。

4）